16 подписчиков
РФ рынок: что нас ждет сегодня
В среду индекс мосбиржи торговался в боковике.
Сбер обновил максимум за последний год.
Компании:
1)Ozon: не все так гладко
Сегодня представили операционный отчет за 2023.
Оборот на площадке вырос на 110% г/г до 1.7 миллиарда рублей.
Операционный денежный поток составил 80 миллиардов рублей.
При этом не раскрыли EBITDA и FCF. Могли и нахимичить с оборотным капиталом и депозитами (указывая их как кредиторскую задолженность). За счет этого и могли завысить операционный денежный поток.Ждем МСФО - по факту произошел классический «покупай на слухах - продавай на фактах».
2)TCS: последний день торгов
Компания переезжает в РФ, торги на время остановят.
Не считаю разумным оставаться в акциях, это не GEMC - навес тут будет большим. Даже больше чем в ВК (который на 15% падал в моменте).
По 2700-2800 уже можно будет посмотреть. Полно людей купивших акции в евроклире по 1500-1800 рублей, они с радостью их скинуть по 3000 рублей. Акций в ЕК торговалась в разы больше чем на мосбирже - навес будет высоким.
3)Yandex: МСФО отчет за 4кв
Консенсус ждет роста выручки на 46% (высокие темпы роста сохраняются).
А так, в моменте это не так уж и важно, куда интереснее структура сделки.
Компания слишком популярна и стала консенсусной идеей, с другой стороны шортистов слишком много. Поэтому, на любой новости может улететь на 5-10% вниз.
Пока с позицией ничего не делаю - ни покупаю, ни продаю.
По текущим скорее к покупке не интересно.
Стратегии:
1)В стратегии роста продолжаю удерживать ставку на нефтянку. Немного высвободил ликвидность продав ММК (по 59.2), скинул Роснефть (могут зафиксить на отчете + он может выйти хуже ожиданий из-за разовых эффектов).
Потихоньку коплю ликвидность для новых сделок.
2)Стратегия роста 2.0.
Все примерно тоже самое как и в первой из недавнего:
1) добавил ренессанса на 2.5% - писал про него пост
2) закрыл немного нефтянки (Башнефть + Роснефть).
Большая ликвидность позволяет делает ставки на более агрессивные компании (SFI, Магнит).
Тут ищу интересные идеи.
3)Стратегия роста Grand
Аллокация около 80% в акциях. Тут больше ставка на Систему, нефтегаз и телеком.
Есть в том числе и банковский сектор.
В целом, сохраняю высокую аллокацию на сектор акций, держим качественный портфель активов обгоняющих рынок.
Резюме:
Пока боковик, ждем заседания ЦБ. Инфляция опять пошла в рост - скорее всего ставку ЦБ оставят на таком же уровне. Рынок живет ожиданиями - морковки далеко-далеко достаточно для переоценки рынка акций.
P.S
Софтлайн проведет сегодня день инвестора - новые подробности по стратегии компании сможем узнать.
Кармани вчера представил неплохой операционный отчет, ждем МСФО.
2 минуты
15 февраля 2024