50 подписчиков
В ответ на пост
Поговорим о ребалансировке. Что это такое и зачем она нужна?
🔸 В 2016-2017, когда я начинал на крипторынке, он был максимально коррелируемый. Все росло или падало вместе с Биткоином, только сильнее.
🔸 Сейчас активов на рынке стало на порядок больше, и корреляция между ними уменьшилась. 🔸 Падать или расти они стали гораздо менее скоординировано.
🔸 Даже среди ТОП-активов возможны истории, когда один актив растет, а второй на месте, или вообще падает.
✅ Пример: за последние 6 месяцев Link вырос на 148%
При этом ATOM, который находится в одной с ним весовой категории (ТОП-альты), вырос за эти же 6 месяцев всего на 8.74%
🔸 А ниже ТОП-100 ситуация еще интереснее.
🔸 К примеру, HOOK за эти же полгода упал на 8.25%.
🤔 Если у вас в портфеле есть ATOM, HOOK и LINK, можно сделать следующее:
Продать часть LINK
Купить ATOM
Купить HOOK
Зачем?
1. Во-первых, если LINK вырос на 148%, то потенциал расти дальше у него уменьшается. До прошлого ATH чуть больше 100% роста. Конечно, он может расти и дальше ATH (и, скорее всего, будет). Но для ТОП-альта с капитализацией больше 10 млрд.уже сейчас вырасти еще в 2 раза, а потом еще делать иксы - не самый реалистичный вариант.
А у ATOM капитализация сейчас почти в 3 раза ниже. И рост до прошлого ATH - это 4 икса.
Следовательно, если вы закроете часть позиции по LINK и на полученные USDT купите ATOM, то эти деньги, с большой долей вероятности, принесут вам гораздо больше, чем принесли бы, оставаясь в LINK. Даже в случае, если оба актива на 50-100% превысят прошлый ATH (что, скорее всего, и будет).
В HOOK потенциал еще выше, но там выше и риски. Так как это уже не ТОП-альты.
И если ребалансировка в ATOM - однозначно верное решение, то делать ли ребаланс в HOOK и в каком объеме - зависит от вашего риск-профиля.
2. Во-вторых, без ребалансировки вы стоите перед сложной дилеммой: фиксировать LINK не хочется (а вдруг он еще вырастет), а не фиксировать страшно (а вдруг упадет).
Ребалансировка и позицию по LINK сокращает, и FOMO отсекает, так как средства от проданной части LINK будут работать в других активах.
3. В третьих, у вас деньги используются гораздо эффективнее, чем если бы они лежали по 6-12-18 месяцев в одном активе. Так как работает не только основная часть депозита, который вы изначально заводили в крипту, но и полученная прибыль.
‼️ Несколько правил, которые я применяю при ребалансировке:
🔸 Не начинать ее слишком рано. Для ТОП-альтов, как правило, начинаю ребалансировку при достижении 100% прибыли по активу, не раньше (за редкими исключениями).
🔸 Не закрывать позицию совсем. На нынешнем рынке возможен и Х-10. Даже в ТОПе.
🔸 Использовать не только простую ребалансировку (как описано выше), но и более сложную, с учетом класса активов.
🔸 Прибыль из альтов малой капитализации перебрасывается в ТОП-активы, а прибыль с ТОП-активов - в Биткоин и Эфир. Конечно, это надо делать с учетом общей картины рынка и индекса доминирования Биткоина.
🔸 Ребалансировка с участием Биткоина имеет свои особенности, о них расскажу отдельно.
2 минуты
2 февраля 2024