1191 подписчик
⚡️⚡️⚡️Северсталь намерена платить
МСар = ₽1,4 трлн
Р/Е = 7
Дивдоходность при текущей цене составляет 11,3%.
Дивотсечка — 18 июня (купить под дивиденды нужно до 17 июня).
Выручка выросла до ₽728 млрд (+7%). Это объясняется ростом доли продукции с высокой добавленной стоимостью.
EBITDA выросла до ₽262 млрд (+22%).
FCF снизился до ₽120 млрд (-23%), что связано с увеличением запасов на фоне формирования резерва слябов перед остановкой доменной печи на капремонт.
Денежные средства и их эквиваленты составили ₽373,5 млрд (+101%). Это следствие временного отказа от выплаты дивидендов для формирования достаточной подушки ликвидности в ответ на санкции. Чистая денежная позиция достигла ₽210 млрд. Чистый долг/EBITDA составил -0,8х.
💵В 2024 году инвестпрограмма компании вырастет до ₽119 млрд (+64%).
🚀Мнение аналитиков МР
Северсталь отлично отчиталась за 2023 год, в целом — в рамках наших ожиданий
Удивили дивидендом в 132% от свободного денежного потока за 2023 год: таким образом компания начала направлять на дивиденды "кубышку".
Рост планируемых инвестиций немного выше наших ожиданий, что, скорее всего, обусловлено инфляцией. Значительный рост связан с планируемым инвестпроектом по строительству нового комплекса по производству железорудных окатышей.
Считаем возможным держать в портфелях актив с интересной дивидендной доходностью.
1 минута
2 февраля 2024