14 подписчиков
РФ рынок: что нас ждет сегодня?
В четверг индекс мосбиржи вырос на 0.5%.
Нефть упала на 2%, после заключения перемирия Хамас-Израиль. Доллар закрыл день выше 90.
Компании:
1)Северсталь: как там с отчетом обстоит вопрос?
Сегодня компания сегодня представит МСФО за 2023 год, и, что важнее, объявит результаты СД.
Так что сегодня узнаем не только цифры, но и дивиденд.
Вся интрига в размере дивиденда, заплатит ли только за 2023 (тогда выходит около 10%), или заплатят и за 2022, благо кэш подушка в 25% капитализации позволяет это сделать.
Склоняюсь, к 1 сценарию, такой подход может вызвать коррекцию в бумаге. Налоговые риски никуда не деваются, платить высокий дивиденд опасно - можно нарваться на Белоусова и новые налоги.
Растянут дивиденды во времени, пусть и будут платить больше 100% FCF.
Поэтому, вчера закрыл позицию на металлургов в Стратегии роста РФ, 20% за 1.5% вполне устраивает.
В случае охлаждения бумаги, может вернусь. Возврат к стабильным выплатам долгосрочно положительная история для Металлургов, но в моменте бумаги перекуплены.
2)Самолет: отчет за 2023
Компания сегодня опубликует управленческий отчет за прошлый год. В нем цифры немного выше МСФО, выручка признается тут раньше.
4кв как и у других застройщиков должен выдаться неплохим. 2024 может тоже оказаться для Самолета отличным, ограничение лимитов по льготной ипотеке с 12 до 6 миллионов заставляет людей задумываться о покупке квартир, не в МСК, а в Мособласти (можно купить не просто студию, а 1к или даже 2к). Ну и вторичка с текущими ставками недоступна.
Так что 1п может быть мощным.
Январь идет так себе, после горячего декабря рынок остывает.
Смущает непонятный байбек, выкупаются ли акции с рынка? Такая, не самая прозрачная история.
Коррекция на 10-15% и я бы снова вернулся бы в бумагу.
3)Арсагера: кнопка бабло?
Компания снова купила акций ЛСР.
Напомню, недавно у них ЛСР выкупил акции почти с 100% премией к рынку.
Ранее представители Арсагеры говорили о иске к компании в случае направлении всех выкупленных акций на мотивацию менеджмента, после чего ЛСР собственно и выкупила акции.
Подадут на выкуп снова?
Резюме:
Ну что, ждем пятничной фиксации или пойдем покорять новые максимумы?
Топлива для роста не закончилось, впереди отчеты компаний, некоторые могут приятные сюрпризы преподнести.
Металлурги вслед за СД Северстали ожили, Сургут без новостей раллирует.
Европейский медицинский центр бодро растет после переезда.
Ждем IPO Диасофт, потенциально, компания может повторить успех Астры - все зависит от оценки.
Всем хороших выходных!
2 минуты
2 февраля 2024