1134 подписчика
⚡️Диасофт идет на IPO
Экспресс-обзор нового эмитента от аналитиков Market Power
🔹Что случилось?
Диасофт планирует провести IPO уже в феврале. По заявлению компании, free-float может составить около 8%.
Основная часть предложения — акции, выпущенные в рамках допэмиссии. Но действующие акционеры также могут предложить инвесторам часть своих бумаг.
Вырученные на IPO деньги компания направит на рост бизнеса.
🔹Что это за компания?
Диасофт — лидирующий разработчик программного обеспечения для финансового сектора с долей рынка 24%. Системообразующая организация в сфере информации и связи.
96% выручки компания получает именно от продаж продуктов для финсектора.
Клиентами являются более 150 компаний, в том числе — оцените масштаб! — 8 из топ-10 российских банков. И вряд ли их число уменьшится: переходить на альтернативное ПО — сложно и долго.
У компании стабильные денежные потоки из-за того, что возобновляемые продажи — обновление и обслуживание уже проданных лицензий — составляют ~70% от выручки. Денежные средства компании и эквиваленты превышают ее долг.
В компании работают более 1800 сотрудников, 84% из них — IT-специалисты.
💵Финансовые показатели (МСФО, LTM):
- выручка: ₽7,8 млрд;
- EBITDA: ₽3,4 млрд;
- чистая прибыль: ₽3 млрд;
- чистый долг: -0,5 млрд;
- рейтинг: —
🚀Мнение аналитиков МР
Компания, безусловно, заслуживает внимания
Хороший бизнес с постоянным денежным потоком. Его устойчивость не вызывает сомнений. Кроме того, есть потенциал роста в будущем.
Основной вопрос: по какой цене компания планирует разместиться? Диасофт должен объявить об этом в ближайшее время. И вот тогда можно будет оценить, насколько это выгодная инвестиция.
1 минута
1 февраля 2024