350 подписчиков
В ответ на пост
#FIVE XFIVE Retail Group 🍏
Как договаривались — посмотрим фундаментально на компанию.
Операционные результаты за 2023г:
общие продажи +24,7%, сопоставимые продажи выросли на 13,2%, выручка цифровых бизнесов — +89,4% за 23 год.
➕Плюсы:
Обогнали Магнит по всем показателям: прибыль, выручка, EBITDA, свободный денежный поток. Долговая нагрузка относительно EBITDA ниже, но стоят на 30% дешевле.
Растут быстрее конкурентов, будучи самой крупной сетью в стране
❌Минусы:
В условиях блокирующих санкций совершенно не ясно, как российские акционеры могут реализовать свои права. Перспектив редомициляции тоже нет.
Основные акционеры под санкциями, компания все еще иностранная (Нидерланды)
Отсутствие дивидендов.
❓ Потенциально:
Принудительная редомиляция и возврат дивполитики.
Но лучше так, чем риски с зарубежной юрисдикцией. Ждём новостей по переезду.
Около минуты
30 января 2024