9264 подписчика

1️⃣ Делимобиль: стала известна оценка на IPO

Компания Делимобиль объявила ценовой диапазон IPO - 245-265 рублей за 1 акцию, торги начнутся уже совсем скоро, в начале февраля под тикером DELI

Что это означает?

Компания определила свою капитализацию на IPO в размере 39,2-42,4 млрд рублей, что соответствует примерно 4-4,5х EV/EBITDA24

Ранее различные инвестбанки прогнозировали оценку бизнеса в 50-70 млрд рублей (почти в полтора раза больше, чем будет размещение):

👉 Сбер — 46-58 млрд руб

👉 Тинькофф — 53 млрд руб

👉 БКС — 54-66 млрд руб

👉 АТОН — 53-66 млрд руб

👉 Синара — 72 млрд руб

Какие выводы можно сделать?

1. Компания осознанно не задирает оценку, чтобы инвесторы в IPO получили акции по разумной цене - акции размещаются с дисконтом в 30-40% к оценкам инвест домов

2. Компания планирует размещение акций всего на 3 млрд рублей (вероятно, компания предполагает опции доп размещений в будущем по более высоким оценкам)

3. Все деньги от IPO пойдут в компанию, это классический cash-in - на деньги от IPO расширят автомобильный парк и выйдут в 3-5 новых городов

В новости от компании также получены интересные факты:

👉 Компания уже получила предварительную аллокацию от институциональных инвесторов на весь объем IPO (3 млрд руб), но планирует сбалансировать аллокацию между розничными и институциональными инвесторами

👉 Сбор заявок на IPO завершится 5 февраля 2024 года, старт торгов начнется 7 февраля 2024 года

👉 Тикер Делимобиля будет #DELI, ожидается, что акции включат во второй уровень листинга на Московской бирже

Почему акции Делимобиль могут быть интересны для инвестиций на IPO?

Каршеринг - один из самых доступных видов транспорта на текущий момент, годовые расходы при передвижении гораздо ниже, чем при поездках на такси и на личном автомобиле

Делимобиль занимает лидирующие позиции на российском рынке и является единственным федеральным каршерингом с широким покрытием (города от 500 тыс человек)

Предполагаю, что Делимобиль будет оставаться лидером и компанией Роста и дальше - при оценке в 39,2-42,4 млрд рублей и низкой аллокации на IPO, участие является инвестиционно-привлекательным, на мой взгляд.

Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/982455

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

1️⃣ Делимобиль: стала известна оценка на IPO Компания Делимобиль объявила ценовой диапазон IPO - 245-265 рублей за 1 акцию, торги начнутся уже совсем скоро, в начале февраля под тикером DELI Что это

1 минута

29 января 2024