14 подписчиков
РФ рынок: что нас ждет сегодня?
Во вторник индекс мосбиржи пытался корректироваться, но закрылся в ноль.
Валюта: богатые тоже плачут
Доллар в моменте вырос с 87.9 до 92.9 рублей, но сразу же вернулся обратно.
У кого-то жирный палец и попросту перепутал кнопку? Купил больше чем нужно?
Это плохо, рынок неликвидный. А если кому-то надо будет купить миллиард долларов за неделю? То доллар могут сильно разогнать и не факт что он вернется обратно. Больше волатильности валюты - хуже для экономики. Курс доллара должен быть прежде всего стабильным.
Компании:
1)ЛСР: как кинуть инвесторов на 17.5 миллиардов рублей?
Компания скупала пару лет свои акции с рынка, и так скупила почти 25% акций.
Потом неожиданно большая часть пакета оказались в кармане владельца (неплохой «бонус»).
Одна управляющая компания заявляла что все хорошо, если будет что-то не так, то пойдем судиться с ними.
Потом неожиданно ЛСР выкупает акции у этой управляющей компании.
Александр Шадрин обнаружил подробности о цене сделки, она прошла по 1260 рублей при цене на бирже в 700!
Это более 80% премия к рынку.
Еще раз:
Владелец кидает акционеров => находятся недовольные инвесторы готовые судится => их выкупают с премией.
Тут без мата сложно обойтись.
Неплохо так?)
Управляющей компании респект, защищают права своих вкладчиков.
Молчанов (владелец ЛСР) тоже молодец, отхватил себе пакет - все по лучшим практикам корпоративного управления. И куда же смотрит господин Бастрыкин с ЦБ?)
Дурной пример заразителен, не так ли?
2)Fix Price: дивы будут!
Компания заплатит дивиденд в 9.84 рубля на акцию (3% дд). Компания прописана в Казахстане.
Непривлекательная див.доходность для сектора, но примечательно что и другие компании в дружественных юрисдикциях смогут пойти по такому пути. Например, Глобалтранс.
3)ВТБ:надежда умирает последней
Был ряд интересных заявлений от первого зампреда банка.
1)Начнут платить по субордам.
Банк отказался от уплаты купонов, из-за низкой достаточности капитала. Теперь, после рекордного года по прибыли и допки, к ним вернется.
Первые платежи начнутся с 5 февраля.
2)Обратный сплит займет около года.
Пока начальный этап обсуждения, это процесс не быстрый. Вместо 100 акций ВТБ будет 1 одна с ценой в 2,5 рубля
3)Льготная ипотека убыточна для банков - после того как ЦБ ограничил финансирование.
Ну и просят вернуть льготы, так и сделать ее более адресными.
Де-факто по льготной ипотеке исчерпали лимиты и она уже существенно ограничена.
4)Эталон:бум продаж
Компания представила великолепный операционный отчет за 2023.
+87% г/г продажи кв/м
+80% г/г продажи в рублях
Почти в 4 раза выросли продажи в регионах - до 33% от всех продаж.
В целом компания интересная, хороший баланс, ставка на регионы, так и низкая доля ипотеки в продажах (57%).
Да, тут может быть навес, но высокий дивиденд его скорее всего перекроет, а системе деньги нужны - будут выкачивать по максимуму.
Резюме:
Продолжают поступать дивиденды, рынок консолидируется после отскока от 3200. Пока все возможности для пробоя этого уровня сохраняются.
Дивидендные будущие остаются основным драйвером рынка - а с ними все неплохо. Что у ряда компаний Ритейла, что у Нефтянки, так и у металлургов мы можем ожидать двухзначных дивдоходностей и не факт что это в цене.
Индекс мосбиржи все равно остается дешевыми. Так что сижу и не суечусь.
Дай прибыли течь.
2 минуты
17 января 2024