16 подписчиков
РФ рынок: что нас ждет сегодня
В понедельник индекс мосбиржи вырос на 0.7%, до 3158 пунктов. Добрались до уровней конца ноября.
Нефть упала на 4%, пока не видно эффекта от сокращения добычи ОПЕК+. Да и в целом нефть негативно реагирует на новости - сырье остается под давлением. Как долго продлиться падение?
Это важный вопрос для нашего рынка, в прошлом году примерно аналогичные условия вызвали девальвацию рубля.
Ниже нефть => меньше налогов в бюджет => выше риски девальвации рубля. В бюджете заложена нефть Brent по $84, сейчас же она на 10% ниже.
Так что это все время надо держать в голове.
Компании:
1)Буйство в банках
Банк СПб вчера вырос на 13%. ВТБ +3%.
Весь сектор растет на 10-20% в отсутствии новостей - один Сбер отстает от сектора. На низкой ликвидности бумаги разгоняют.
Этот год будет для банков не самым простым, да, денежная масса будет расти, но кредитование с такими ставками замедлится. Давление на прибыль будут оказывать, не только сокращение темпов роста кредитование, но и возможное сжимание процентной маржи (депозиты тоже дорожают).
Скорее всего, далеко не все банки смогут приблизиться к результатам 2023.
Забавно, что взлет Банка СПб начался одновременно с публикацией топ дивидендых акций прошлых лет - где БСПБ был в лидерах.
Совпадение?)
Пока не считаю сектор привлекательным к покупке. Не вижу тут сверхдоходности.
2)Сургут: дивиденд за 2023.
Доллар закрыл год чуть ниже 90 рублей - значит мы можем посчитать прибыль и дивиденд. Предварительно дивиденд выходит 11.5 рублей (20.5% дд).
В 2024 компания без валютной переоценки заработает 5 рублей, а если рубль ослабеет до ста, то может быть и 8-9 рублей.
Все предпосылки для продолжения девальвации есть, рост бюджетных трат и слабая нефть это опасная смесь для рубля.
Да и сейчас рынок физиков, бумагу толпа может разогнать. В текущих реалиях справедливая цена должна быть ближе к 70.
Сургут это такой квазибонд с дивидендом в 5 рублей и опционом на прибыль от девальвации.
Тут нет огромного потенциала, но как хедж от девальвации хорошая история.
Резюме:
Рынок пока вялый, новостей нет, растут всякие шлаки.
Сегодня начинается первый рабочий день - профессиональные инвесторы придут на биржу.
А так пока сохраняем бычий настрой, к максимумам 2023 может и вернемся в ближайшие пару месяцев - до них всего 5% от текущих значений.
Потихоньку от плечей избавляюсь.
P.S
У меня сегодня день рождения!
Я стал на год еще опытнее и мудрее)
1 минута
9 января 2024