16 подписчиков
Факторы роста Сбербанка $SBER
У банка более 107 млн активных розничных клиентов по итогу 9м23, компании удается последовательно наращивать базу клиентов в изменившихся условиях.
Сильное конкурентное преимущество рыночная доля около 45% на рынке розничных вкладов и около 37% на рынке кредитования населения.
ЦБ заявил в начале 2022-го об оказании всесторонней поддержки российским банкам на фоне беспрецедентного давления на финансовую систему.
Компания запустила возможность кредитования и открытия вкладов в юанях, что улучшит валютную диверсификацию активов и пассивов в долгосрочной перспективе.
Банк оптимизирует расходы на экосистему на фоне санкций. Так, было заявлено о закрытии убыточного сервиса "Ситимобиль", о продаже "Кухни на районе" и отказе о покупке сети универмагов "Стокманн". Продает непрофильные активы, выходит из СП с другими компаниями.
Банк получил статус иностранного портфельного инвестора в Индии в октябре 2023 года это позволяет получить доступ к операциям на локальном рынке ценных бумаг, управлять активами клиентов на фондовых биржах Индии, открывая напрямую счета у индийских брокеров и других профессиональных участников рынка в банках и депозитариях.
Компания стремится выплачивать 50% чистой прибыли по МСФО в виде дивидендов, Наблюдательный совет рекомендовал рекордные дивиденды 25 руб./акцию, что привело к сильному росту бумаг в марте 2023-го и соответствует доходности 10.5%.
Инсайдеры не упускают возможность увеличить свою долю в банке, покупая акции в случаях снижения котировок.
По итогу сентября 2023 года коэффициент достаточности базового капитала составил 10.2%.
Чистая прибыль банка составила 1.1 трлн рублей за 9м23.
Рентабельность капитала по состоянию на 9м23 составила впечатляющие 25.3%.
Торгуются дёшево по Р/В, что означает недооценку учитывая перспективы роста множества бизнес-линий, но это связано с коррекцией российского рынка.
Наша целевая стоимость 330р, что от текущей стоимости предполагает рост на 21,6%. Горизонт от 6 до 12 месяцев.
Данный актив находится в портфеле по стратегии ✈️ &IP_Взвешенный
Ознакомиться с профилем можно по ссылке
Если Вы еще не инвестируете, то можете пройти регистрацию по этой ссылке и получить подарок до 20.000 от Тинькофф
1 минута
23 декабря 2023