95 подписчиков
#рейтинги #дайджест
ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ И ПОРТФЕЛЕ PROBONDS ВДО ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ
🟢ООО «АЛЬФА ДОН ТРАНС»
ООО «АЛЬФА ДОН ТРАНС» осуществляет самосвальные перевозки сыпучих материалов на собственных специализированных автотранспортных средствах. В 2023 году компания также стала владельцем карьера по добыче песчаника через приобретение 100% доли ООО «Фора».
По состоянию на декабрь 2023 года компания располагает собственным автопарком численностью 254 автомобилей.
За период 30.09.2022-30.09.2023 долговая нагрузка Компании продемонстрировала несущественный рост вследствие проведения выкупа карьера на заёмные средства, серьёзного увеличения автомобильного парка в лизинге. Эти факторы способствовали увеличению показателя чистый долг к EBITDA c около 1.5х годом ранее до 2.4х, показатель по-прежнему оценивается положительно.
В перспективе 12 месяцев от отчётной даты компании предстоит уплата около 1/3 всех лизинговых обязательств, что оказывает негативное влияние на качественную оценку ликвидности компании. Тем не менее, компания располагает достаточным объемом невыбранных кредитных линий и денежными средствами для удовлетворения всех потребностей компании в ликвидности в перспективе 12 месяцев от отчётной даты.
⬜️ООО «ДЖЕТЛЕНД»
ООО «ДЖЕТЛЕНД» оказывает услуги по привлечению займов субъектам малого и среднего предпринимательства с использованием инвестиционной платформы собственной разработки «ДжетЛенд». Выручка компании формируется исключительно за счет комиссии от сделки, она не берет на себя кредитный риск по выдаваемым займам и не имеет обязательств перед инвесторами по возврату средств по дефолтным займам.
По состоянию на 30.09.2023 отношение скорректированного долга к EBITDA составило 1.3х, что является низким уровнем долговой нагрузки по бенчмаркам агентства. Однако годом ранее показатель EBITDA компании был отрицательным ввиду высоких затрат на персонал и маркетинг при относительно низком объеме выручки из-за начальной стадии проекта создания инвестиционной платформы.
Прогнозируемый на горизонте 12 месяцев от отчетной даты операционный денежный поток полностью покрывает выплаты по долговым обязательствам и прочим направлениям использования ликвидности.
По состоянию на отчетную дату долговой портфель компании был сформирован за счет кредитных линий, открытых в крупном банке, а также бридж-займа, предоставленного связанной с организатором размещения компанией на цели финансирования операционной деятельности до момента размещения облигационного выпуска.
⬜️ООО «Транс-Миссия»
ООО «Транс-Миссия» является ключевым юридическим лицом сервисов такси «Таксовичкоф» и «Ситимобил», который формирует свои доходы за счёт агрегирования заказов физических и юридических лиц с целью передачи их на исполнение партнёрам в лице водителей такси и таксопарков.
Компания не формирует консолидированную отчётность, в связи с чем рейтинговая оценка основывается на индивидуальной РСБУ отчётности Транс-Миссия. Агентство отмечает ограниченность и недостаточную прозрачность подобной отчетности, учитывая взаимосвязь Компании с другими юридическими лицами.
Отношение скорректированного долга на 30.06.2023 к EBITDA за отчетный период сократилось до 3.5х. Транс-Миссия не располагает невыбранными кредитными линиями в каком-либо банке, что на фоне повышенных инвестиций в оборотный капитал увеличивает риск кассовых разрывов и ограничивает качественную оценку ликвидности.
Также агентство негативно оценило степень транспарентности Компании из-за невозможности получения ряда расшифровок данных финансовой отчётности до середины 2023 года вследствие технического сбоя в системах, который привёл к уничтожению большей части информации без возможности восстановления.
3 минуты
23 декабря 2023