403 подписчика
💸 КАК ЛУЧШЕ ХРАНИТЬ СВОБОДНЫЕ ДЕНЬГИ НА БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ?
Я, как долгосрочный инвестор, всегда держу часть своего портфеля в кеше - на случай падения хороших активов, чтобы прикупить (ну или усредниться). До 2023 года все свободные деньги держал на накопительных счетах. По ним доходность ниже вкладов, но деньги можно снять без потери процента.
Где то с лета этого года ЦБ начал регулярно повышать ставку, накопительные счета стали сильно отставать от ее значений (например, Тинькофф предлагает сейчас 9% при ставке ЦБ 15%) + постоянно гонять деньги с брокерского счета на накопительный утомительно. Замену нашел быстро, почему раньше этого не сделал? Вопрос...
Альтернатива вкладам, накопительным счетам и даже облигациям - фонды ликвидности (или денежного рынка).
Что это такое?
Фонд вкладывает в операции РЕПО с ОФЗ. РЕПО — это предоставление займа под залог ценных бумаг, где вторая сторона сделки — ЦБ РФ. Получаем стабильный рост цены пая на уровне чуть выше средней доходности ОФЗ.
Как работают фонды денежного рынка?
Фонды работают как ПИФы — создаются портфели из ценных бумаг и продаются инвесторам долями (паями).
Прибыль фонда увеличивает стоимость пая и соответствует размерам ставок заимствования на рынке, которые практически равняются размеру ключевой ставки.
Где можно купить?
— В Тинькофф доступен 1 фонд ликвидности — ВИМ Ликвидность (фонд от ВТБ #LQDT). У брокера есть свой фонд #TMON, но у самого брокера не торгуется (почему? не знаю)
— БПИФ Райффайзен фонд денежного рынка (#RCMM) от УК «Райффайзен Капитал»
— БПИФ Первый Сберегательный (#SBMM) от УК «Первая» (бывш. «Сбер Управление Активами»)
— БПИФ Альфа Денежный рынок (#AKMM) от УК «Альфа-Капитал»
Какие минусы?
1. В первую очередь любой фонд денежного рынка стоит рассматривать как инструмент для временной парковки денег, так как он не застрахован от потерь, хоть и с низким уровнем риска.
2. Комиссии и налоги. Комиссия фонда $LQDT за управление составляет 0,4-0,5%, плюс комиссия брокера и биржи (у Тинькофф на премиум тарифе это 0,04% за сделку или 0,08% за круг). При продаже платим стандартные 13% / 15% налога от прибыли за счет роста стоимости фонда. Т.е. меньше, чем на неделю-две смысла вкладываться точно нет, только лишние расходы.
Как действую я?
В текущей ситуации с постоянным повышением ставки и сильным отставанием от ставки вкладов/накопительных счетов - использую фонды ликвидности. Как только ставка будет понижена (ориентировочно в конце 2024, начале 2025) - вернусь к работе с накопительными счетами.
👍 - если было полезно
2 минуты
20 декабря 2023