44 подписчика

Итак долгожданный портфель сосисочной маман. В чем особенность портфеля маман? У нее многие облиги были (половина из них) с амортизацией (у меня кстати тоже в портфеле такие есть, их штук 5-6).

Что такое амортизация?

Амортизация - это когда часть тела займа возвращается с выплатой купонов. Объясню на примере:

1) Есть облигация А на 3 года и выплата 2 раза в год, т.е. всего 6 выплат

2) Каждую выплату кроме причитающихся вам процентов они возвращают 16.66% от тела

3) Т.е. в первую выплату вам капнет и 166 рублей в качестве погашения от 1000р номинала и ваша половина годовых процентов

Плюс один - не так стремно, когда эмитент стабильно возвращает денежки.

Минус тоже один - сумма облигации падает в цене и ваши процентики становятся меньше (с 1000р явно будет больше, чем с 800р)

Если мне амортизация в целом не проблема - я каждый день захожу на счет и найду куда пристроить денежки выгодно, то для маман было принято решения избавиться от всех амортизационных бумажек и купить оные без амортизации, чтобы не дергать ее потом и не заходить туда чет покупать/продавать часто, поэтому перестановки были существенные.

Вообще я вам скажу было проблемой найти бумажки без амортизации, чтобы каждый месяц платили, были с норм купонами и хотя бы на 3-4 года, в итоге нашлись таких 2: Делимобиль 1P-03 и и ЕвроТранс БО-001P-02.

Итого удалось достичь доходности в 12.69% без амортизации и с железобетонными ОФЗ на 1/3 портфеля. Если сюда добавить еще доход при экспирации (226к рублей, в основном из-за ОФЗ в 2031г) выйдет около 13.7%.

Махоуни придерживается такой же политики как и я, половину тратит на себя, половину оставляет на реинвест и покрытие инфляции.

Скрин 1 - старый портфель

Скрин 2 - новый портфель

Скрин 3 - фин. результат за полтора месяца

Скрин 4 - удобная табличка с позициями и процентами

(с) Сосиска @sosisochnayagazeta

1 минута

29 декабря 2023