96 подписчиков
2/3
🔴АО «РКК»
«Развивающийся» прогноз и статус «под наблюдением» обусловлены существенной негативной динамикой финансовых результатов в III квартале 2023 года, а также отсутствием подтверждения о перечислении средств на погашение коммерческих облигаций в положенный срок 21.12.2023 г. (Погашение коммерческий облигаций произошло после публикации пресс-релиза, ред.)
Компания зарегистрирована в 2017 году в Москве, занимается логистическими решениями в области морских и железнодорожных грузоперевозок.
Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:
Высокий финансовый леверидж. Отношение долга с учетом лизинговых и арендных обязательств к капиталу, включающему беспроцентный займ от бенефициара, на 30.09.2023 г. составило 3,1
Агрессивный, по мнению НРА, характер финансовой политики. Долгосрочные заемные средства Компании сформированы биржевыми облигационными выпусками. С января по август 2023 года Компания разместила три выпуска биржевых облигаций.
НРА отмечает сделки со связанными сторонами при усложненной структуре собственности и отсутствии аудированной консолидированной отчетности.
Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:
Умеренное покрытие чистого долга. Соотношение чистого долга с учетом выданных поручительств за другие компании, арендных и лизинговых обязательств и без учета беспроцентного займа бенефициара к показателю EBITDA на 30.09.2023 г. составило 3,1х
Средняя оценка уровня перманентного капитала. По оценкам НРА, отношение суммы собственного капитала и долгосрочного долга, скорректированного на реальные сроки погашения и с учетом арендных и лизинговых обязательств, к активам на 30.09.2023 г., составило 0,5
⚪️ООО «Антерра»
🟢ООО «АНТЕРРА»
Компания зарегистрирована в 2015 году в Москве, занимается гостиничным бизнесом. Торговая марка компании – GreenFlow. Бренд объединяет два действующих проекта, оформленных на разные юридические лица, входящие в периметр Группы компаний Green Flow.
Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:
Умеренная долговая нагрузка. Соотношение чистого долга с учетом поручительств, выданных за другие компании Группы, и показателя EBITDA составило 3,7. НРА допускает рост данного коэффициента в связи с привлечением фондирования для запуска одного из проектов Группы
Комфортный уровень перманентного капитала: отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств к активам на 30.09.2023 г. составило 0,72
Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:
Низкая оценка обеспеченности собственными оборотными средствами. На 30.09.2023 г. внеоборотные активы превышают собственный капитал на 82%
Повышенное влияние внешних бизнес-рисков. НРА отмечает наличие конкуренции на основном географическом рынке присутствия Компании, что может оказывать давление на перспективы дальнейшего роста цен. Также НРА отмечает процентный риск в условиях роста рыночных ставок кредитования при потребности Компании в заемном финансировании для реализации инвестиционной программы.
2 минуты
30 декабря 2023