9321 подписчик
Мосбиржа (MOEX) - новая див. политика и стратегия группы до 2028г
Автор: TAUREN
• Капитализация: 455 млрд ₽ / 200₽ за акцию
• Комиссионные доходы ТТМ: 46,1 млрд
• скор. EBITDA ТТМ: 71,3 млрд
• Чистая прибыль ТТМ: 52,5 млрд ₽
• P/B: 2,3
• P/E ТТМ: 8,7
• P/E fwd 2023: 8,3
• fwd дивиденд 2023: 6-7%
👉 Статьи комиссионных доходов за 3кв 2023г:
• рынок акций:2,4 млрд (+328,2% г/г)
• рынок облигаций: 0,8 млрд (+154,1% г/г)
• валютный рынок: 2 млрд (+34,6% г/г)
• денежный рынок: 3,2 млрд (+53,9% г/г)
• срочный рынок: 1,8 млрд (+74,2% г/г)
• расчетно-депозитарные услуги:2,5 млрд (+30,6% г/г)
• ИТ-услуги, листинг, маркетплейс: 1,5 млрд (+17,2% г/г)
• Финансовые доходы: 11,2 млрд (+21,8% г/г)
Мосбиржа продолжает демонстрировать стабильно высокие результаты, за 3кв выросла каждая из статьей комиссионного дохода. Но дальнейшие планы развития группы выглядят слишком оптимистичными.
На мой взгляд, по итогам года компания покажет чистую прибыль около 55 млрд (fwd P/E = 8,3), а дальнейший рост при прочих равных будет ограниваться 8-10% в год. Качественный, но довольно дорогой бизнес, как и почти весь российский рынок сейчас.
Полный обзор см. в источнике:
#MOEX держите?
👍— конечно!
🐳— нет!
1 минута
15 ноября 2023