17 подписчиков
🛢 Татнефть ( $TATN, $TATNP) получает пинок для роста, а перерастет ли пинок в ракету, давай посмотрим.
🧱 Фундаментальные данные (за 12 мес, г/г)
- Капитализация - ↗️ 1476 млрд ₽, +82%
- Выручка - ↘️ 1260 млрд ₽, -13%
- EBITDA - ↗️ 370 млрд ₽, -29%
- Рентабельность (EBITDA/ROE/ROA) - ↘️ 33 до 29% / ↘️ с 26 до 25% / c 17 до 16%
- Чистый долг - ↘️ -102 млрд ₽, -51%, денежные средства превышают обязательства
- Чистая прибыль - ↘️ 293 млрд ₽ +3%
- P/E (P/E Forward) 5 (4), среднее по сектору 14
- EV/Ebitda (EV/Ebitda Forward) 3.7 (3), среднее по сектору 6.1
- P/S (P/S Forward) 1.2 (2.5), среднее по сектору 2.1
- Дивиденды - 11,73%
- Справедливая стоимость - 510 ₽ за 1 акц.
- Ср. цена у аналитиков (см. скрин) - 680 ₽ за акцию
- Сделка инсайдеров (см. скрин) - нет данных
- Доля владения (см.скрин)
⚙️ Технический анализ:
👁️ Буду приглядываться к бумаге, но пока не захожу, посмотрю, как закроется неделя, взвесим все за и против:
- Цена оттолкнулась от сильного уровня 590-600 руб и пытается закрепиться выше 50D скользящей на ТФ 1D
- Выше есть 3 не закрытых ГЭПА (см.график-640, 660, 690 руб), которые вполне могут закрыть и в этот раз
- На ТФ 1W в зоне перекупленности + пытаемся закрепиться выше зоны 625, посмотрим как закончится эта неделя, если закрепимся выше 625, вполне реально что идем закрывать ГЭПЫ + 50/200W скользящие рисуют золотой крест.
📰 Новости и мнения
✅
▫️ Доходность акции за последний год (72.45%) выше чем средняя по сектору (52.18%).
▫️Текущий уровень задолженности 1.2466% ниже 100% и уменьшился за 5 лет с 7.26%
▫️Текущая эффективность компании (ROE=24.8%) выше чем в среднем по сектору (ROE=10.77%)
▫️СД татнефти рекомендовал выплатить 35,17 руб./акц за iii кв. сд "татнефти" рекомендовал дивиденды за 9 месяцев из расчета 62,71 руб. на акцию. воса - 22 декабря. дивотсечка - 9 января
▫️Госнефтекомпания Азербайджана (ГНКАР, SOCAR) и "Татнефть" подписали "дорожную карту" сотрудничества
▫️Чистая прибыль татнефти по рсбу за 9 мес. составила 208,4 млрд руб. против 184,1 млрд годом ранее
⚠️
▫️Татнефть" планирует построить производство терефталевой кислоты мощностью 600 тыс. тонн в год для обеспечения сырьем предприятия "Экопэт"
▫️Сейчас единственным производителем терефталевой кислоты в России является башкирский "Полиэф"
❌
▫️Татнефть в январе-сентябре снизила добычу нефти в Татарстане на 1%, до 21,2 млн т
Вывод:
В целом, отчёты нефтянки выходят лучше ожиданий и сектор показывает вполне неплохую прибыль (снижение г/г обусловлено высокой базой). Нефтянку по прежнему не затрагивают налоговые изменения (разве что сократили выплаты по демферу), поэтому перспективы на конец 2023 года рисуются хорошие.
Cправедливая цена для Татнефти составляет примерно 490-510 рублей за акцию, но по P/E и EV/EBIT на данном уровне компания не до оценена на 20-25%, что составляет потенциал роста 730-750 руб за акцию.
🌟Поставьте 💟 и подпишитесь 🧲
#обзор #Татнефть #TATN #TATNP
‼️Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
2 минуты
22 ноября 2023