350 подписчиков
#FIXP 🍏 Точки роста акций Fix Price
📊Fix Price сегодня представил отчет за III квартал 2023
▪️ Выручка увеличилась на 6,3% г/г до 74,5 млрд рублей
▪️ Динамика LFL продаж составила -2,8% г/г на фоне эффекта высокой базы прошлого года и осторожного потребительского поведения
▪️Валовая прибыль увеличилась на 11,0% г/г до 25,2 млрд рублей. Валовая маржа выросла на 143 б.п. г/г и составила 33,9%
▪️Скорр. EBITDA по МСФО (IFRS) 16 увеличилась на 8,0% г/г и составила 14,2 млрд рублей. Рентабельность по скорр. EBITDA увеличилась на 29 б.п. и достигла 19,0%
▪️EBITDA по МСФО (IFRS) 16 увеличилась на 5,8% г/г до 13,9 млрд рублей.
▪️Чистая прибыль за отчетный период увеличилась на 6,4% г/г до 7,4 млрд рублей. Рентабельность по чистой прибыли выросла на 1 б.п. г/г и составила 10,0%
▪️Капитальные затраты снизились до 2,1% от выручки по сравнению с 2,6% в 3 квартале 2022 года на фоне сокращения инвестиций в логистическую инфраструктуру, активно строились в прошлом году.
🔼 Сектор ритейла сейчас один из самых интересных на российском рынке: инфляция растет, санкционных рисков почти нет, бизнес стабилен. Если посмотреть динамику акций по сектору, то бумаги явно отстают, но потенциал роста есть по нескольким причинам:
🌐 Также, вслед за выходом на рынки Армении и Монголии Fix Price собрался в ОАЭ в следующем году. Ритейлер уже работает над запуском и рассчитывает открыть первые магазины в 2024 году. Сейчас Fix Price зарегистрирован на Кипре, и для выплаты дивидендов надо переехать в дружественную юрисдикцию.
☄️Компания планирует сменить юрисдикцию с Кипра на Казахстан. Вопрос о переносе местонахождения компании будет рассмотрен на внеочередном собрании акционеров уже 9 ноября и подвижки в этом вопросе положительно скажутся на котировках.
📈 Технически мои прошлые прогнозы остаются неизменными, целью III волны является диапазон 550-650, а более старшие ориентиры в районе 1000, остался лишь вопрос времени.
1 минута
31 октября 2023