1359 подписчиков
«ФОСАГРО» ОБЪЯВИЛО ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 3-Й КВАРТАЛ 2023 ГОДА, ДИВИДЕНДНАЯ ДОХОДНОСТЬ ЗА 9 МЕСЯЦЕВ 2023 ГОДА — 4,2%
«ФосАгро» отчиталось о снижении прибыли за 3-й квартал 2023 года: выручка составила 116,1 млрд рублей (-5,5% г/г), скорректированная EBITDA — 48,5 млрд рублей (-15,2% г/г), рентабельность EBITDA сократилась до 42% с 46% в 3-м квартале 2022, скорректированная чистая прибыль снизилась до 27,1 млрд рублей (-34,9% г/г). Свободный денежный поток составил 20,9 млрд рублей против 40,7 млрд рублей в 3К22. Чистый долг увеличился до 227,9 млрд рублей с против 180,3 млрд рублей на конец 2022 г., а коэффициент ЧД/EBITDA вырос до 1,3x против 0,7x на конец 2022 г. Кроме того, совет директоров «ФосАгро» рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере 291 рублей на акцию, в качестве даты закрытия реестра установлено 25 декабря, внеочередное общее собрание акционеров состоится 14 декабря.
Наше мнение
«ФосАгро» продемонстрировало снижение результатов за 3-й квартал и 9 месяцев 2023 года по сравнению с прошлогодними показателями, при этом скорректированная EBITDA за 9 месяцев 2023 года снизилась на 41% год к году, что в целом соответствует нашим ожиданиям. Рекомендованные дивиденды (291 рублей на акцию) предполагают доходность 4,2% и, на наш взгляд, включают ранее отмененную выплату в размере 126 рублей на акцию. Нам нравится кейс «ФосАгро» как экспортера ключевой продукции для имеющего большую важность мирового рынка продовольствия и как компании, которая всегда находила оптимальный баланс между инвестициями (и ростом производства с CAGR 3-4%) и выплатами дивидендов.
#фосагро #ценныебумаги #акции #инвестиции #биржа
1 минута
10 ноября 2023