21 подписчик
Ставка ЦБ – что это? Почему так много шума вокруг нее? На что влияет?
Ключевая ставка — это процент, под который коммерческие банки берут кредиты у Центрального банка и размещают в нем свои депозиты. Т.е. можно сказать, что это «цена денег» для банка. Ключевая ставка напрямую влияет на экономику.
Первоначально ставка ЦБ была установлена в 1992 году как единая процентная ставка, которую Центральный банк РФ и все его учреждения применяют при предоставлении кредитов коммерческим банкам.
Ключевую ставку устанавливает совет директоров Банка России, в который входит 15 человек: председатель ЦБ и 14 членов-участников, которые на постоянной основе работают в Центробанке. Члены совета директоров ЦБ назначаются Госдумой на пять лет. Совет директоров на регулярной основе анализирует ситуацию в экономике, следит за темпом инфляции, оценивает внутренние и внешние риски и другие факторы.
Заседания проходят восемь раз в год по заранее определенному графику, но в чрезвычайных обстоятельствах ЦБ может менять ставку, не дожидаясь очередного заседания. График заседаний и вся информация есть на официальном сайте.
На что еще влияет ключевая ставка? На ставки по вкладам и кредитам. Традиционно ставки по кредитам выше ключевой, так как банки закладывают в стоимость кредитов свои % и возможные риски. Если ключевая ставка ЦБ растет, банки увеличивают и свои кредитные ставки, чтобы не нести убытки.
Курс рубля - изменение рыночных процентных ставок, которое происходит вслед за изменением ключевой ставки ЦБ, влияет на привлекательность вложений в рублях. Традиционно при снижении ключевой ставки рубль слабеет, при повышении, наоборот, растет.
На доходность облигаций. Когда ставка растет, новые облигации тоже выпускаются с более высокой ставкой купона. Когда она снижается, ставки по новым выпускам становятся несколько ниже предыдущих выпусков.
При снижении ключевой ставки ранее выпущенные облигации растут в цене, ведь их доходность становится ниже.
Если же ставка растет, более привлекательными становятся новые облигации, а старые дешевеют.
На налоги так же зависят от ставки ЦБ.
В России ключевую ставку учитывают при расчете налогов и некоторых штрафов.
Например, при задержке зарплаты работодатель платит сотрудникам пени в размере 1/300 от ставки ЦБ за каждый день просрочки. Также ключевая ставка используется в расчете пеней за просроченные налоговые платежи.
Значение ключевой ставки участвует и в расчете налога на процентный доход по вкладам.
Ключевая ставка используется и для других расчетов.
Например, по ставке ЦБ исчисляют:
● максимальный размер неустойки за неисполнение или ненадлежащее исполнение заемщиком обязательств по возврату кредита;
● проценты за задержку АСВ выплаты возмещения по вкладу;
● неустойку за нарушение срока передачи объекта долевого строительства.
При повышении ключевой ставки:
● Кредиты дорожают, депозиты становятся более доходными. В результате люди начинают меньше покупать и больше сберегать.
● Дорогие кредиты заставляют бизнес поднимать цены на продукты и услуги, чтобы не получать убытки и иметь возможность платить по обязательствам.
● Замедляется темп инфляции.
● Растет курс рубля.
При снижении ключевой ставки:
● Кредиты дешевеют, доходность депозитов уменьшается. В результате люди начинают меньше экономить и больше покупать.
● Растет бизнес и экономика. Выгодные условия по кредитам дают возможность расширять производство.
● Ускоряется инфляция.
● Слабеет курс рубля.
Динамика ключевой ставки зависит от конкретной ситуации в экономике. Гибко управляя ключевой ставкой, Центробанк может обеспечить устойчивое развитие экономики, а также ценовую и финансовую стабильность.
Мы, к сожалению, ни как не влияем на ключевую ставку ЦБ и нам остается только подстраиваться под ее реальность.
3 минуты
27 октября 2023