2302 подписчика
🏦🇺🇸 Вернёмся к отчёту прошлой недели, а именно $C Citigroup.
🔼EPS (прибыль на акцию) = $1.52 ожидания $1.22
🔼Revenue (выручка) =$20.1млрд (+8,8% г/г) ожидания $19.27 млрд
Сити - один из крупнейших банков мира, с более чем 200-летней историей.
Во главе банка стоит женщина ( что не типично ) - Джейн Фрейзер.
Отчёт у банка выше довольно неплохой. Выручка выросла, прибыль на акцию тоже выросла г/г.
Ожидаемая дивидендная доходность по текущим котировкам превышает 5%.
➖ Из негативного в большой картине - это снижение прибыли на акцию, которое продолжается уже с 2019 года (2020 и 2021 стоит рассматривать суммарно - поскольку в отчётах присутствовали начисления сначала, а потом списания резервов под убытки, которые не реализовались). При этом дивидендам судя по всему пока ничто не угрожает. Выплаты составляют меньше 50% от чистой прибыли.
➕ А вот серьёзным позитивом выступает скрытая недооценка актива. Фактически, если бы какой-то банк, например, выкупил бы Сити по текущим ценам, он бы сразу в отчётности признал дополнительную прибыль в 140%+ от цены приобретения. Сити стоит на 112% больше по стоимости материальных активов , чем стоят акции. На столько сильный негатив заложен в банк. По этому показателю сити оценен в 2 раза дешевле чем WFC или BAC, и в 3,5 дешевле , чем JPM.
✔️Аналитики расходятся во мнения: средняя оценка buy цель $51
1 минута
16 октября 2023