1300 подписчиков
🏦Почему Сбер должен стоить 325 рубля к концу года?!
☝️Директор департамента финансов «Сбера» в интервью с Мосбиржей заявил, что справедливая стоимость акций банка 325 рублей.
Нас ждут рекордный дивы, их доходность 12%. Но некоторым этого может показаться мало на фоне высокой ключевой ставки. Однако они упускают важную деталь.
‼️Бизнес будет расти и дальше, даже в условиях высокой ключевой ставки.
👉В этом году уменьшилась доля просроченной задолженности, что говорит о качественном кредитном портфеле.
👉50% корпоративных кредитов по плавающей ставке.
👉ОФЗ на балансе во многом имеют тоже плавающую ставку.
👉Государственные субсидии для поддержания низкой ставки по льготной ипотеки увеличиваются с ее ростом.
‼️Как вы можете увидеть при росте ключевой ставки Сбер будет зарабатывать даже больше.
Почему Сбер лучший банк?
👉У Сбера почти неограниченный источник дешевых денег — 107 млн человек клиентов, которые держат свои деньги на счетах.
👉Конкурентам Сбера приходится давать большие ставки по вклада для удержания клиентов, что снижает их маржу.
👉Сбер ставил перед собой амбициозную цель по рентабельности капитала в 17% и превысил этот показатель, достигнув рентабельности капитала выше 22%.
👉На данный момент, около 80% всех решений Сбербанка основаны на собственных разработках. Банк в своей работе активно использует искусственный интеллект.
☝️Если посмотреть на график выплаты дивидендов, то видно, что все последние годы дивиденд на акцию только рос.
☝️Менеджмент Сбера заинтересован в росте капитализации, так как их премии привязаны к капитализации.
☝️Разрабатывается новая стратегия Сбербанка на 2023-2026 годы, которая будет еще более амбициозной.
–––––––––––––––––––––––––––
На мой взгляд 325 рублей за акцию к концу года выглядит оптимистично при текущем размере ставки, 13%. В любом случае будет расти и дивиденд и акция.
Когда Сбер стоил 140₽, я не понимал тех, кто не покупает его. Сейчас я не понимаю тех, кто не держит Сбер.
1 минута
14 октября 2023