2305 подписчиков

🇺🇸 🏦Банки США начнут отчитываться завтра. Какие могут быть сюрпризы? Отчёты завтра:

‼️😬Крупнейшие банки США готовы списать больше плохих кредитов, чем с первых дней пандемии, поскольку более высокие процентные ставки и потенциальный экономический спад ставят заемщиков в затруднительное положение.

Крупнейшие банки опубликуют примерно $5,3 млрд в совокупных чистых списаниях за третий квартал. Это самый высокий показатель для группы со второго квартала 2020 года.

Эта цифра более чем в два раза выше, чем годом ранее.

Кредиторы борются с потребителями, изо всех сил пытающимися справиться с растущими процентными ставками, а индустрия коммерческой недвижимости все еще борется с последствиями пандемии.

Главный исполнительный директор Citigroup Джейн Фрейзер заявила в прошлом месяце, что ее банк начинает замечать признаки слабости американских потребителей с низким кредитным рейтингом, чьи сбережения съедены историческим уровнем инфляции. Тем не менее, она сказала, что подавляющее большинство смогло справиться с повышением ставок.

☄️Нереализованные убытки☄️

По мнению аналитиков, портфели ценных бумаг банков, вероятно, покажут увеличение нереализованных убытков (R.I.P. Silicon Valley , Signature Bank и First Republic) в третьем квартале после того, как резкий рост доходности подорвал стоимость их инвестиций.

Федеральная корпорация страхования депозитов оценила нереализованные убытки второго квартала в $558,4 млрд, что на 8% больше, чем в предыдущем периоде.

Чистый процентный доход вероятно, упал по сравнению со вторым кварталом из-за роста стоимости депозитов и усиления конкуренции, тенденции, которые продолжились и в третьем квартале.

Давление со стороны повышения ставок особенно сильно ударило по региональным кредиторам, о чем свидетельствует серия банкротств банков в начале этого года.

JPMorgan будет выделяться среди компаний из-за выгод, которые он получит от приобретения First Republic, о котором было объявлено в мае. В июле банк повысил годовой прогноз по чистому процентному доходу до $87 миллиардов с $84 миллиардов.

Инвестиционная деятельность банков

Гонорары за консультационные услуги, вероятно, останутся на низком уровне, восстановление активности слияний все еще не за горами, в то время как андеррайтинговые компании, вероятно, продемонстрируют рост по сравнению со слабыми уровнями прошлого года. По оценкам аналитиков, общий доход от инвестиционно-банковской деятельности пяти крупнейших компаний, вероятно, упал до $6,03 млрд с $6,42 млрд в том же квартале прошлого года.

Банки сокращают штат сотрудников в ответ на снижение комиссионных доходов. В этом году Citigroup уже сократила около 5000 рабочих мест, что обошлось компании в $400 миллионов в виде выходных пособий только во втором квартале.

Доходы от операций

Citigroup – единственный ведущий банк, который, как ожидается, сообщит об увеличении доходов от трейдинга в третьем квартале. Финансовый директор Марк Мейсон заявил в прошлом месяце, что бизнес получает подъем благодаря увеличению активности на рынках ценных бумаг, валют и сырьевых товаров.

✅Новые регуляторные правила

Этот сезон отчетности станет первым с тех пор, как федеральные регуляторы опубликовали отчет, в котором излагаются новые правила капитала, которые они планируют ввести для крупных банков. Инвесторы будут искать комментарии руководителей банков, в которых будет описано, как они планируют действовать в соответствии с новыми требованиями и как они рассматривают потенциальное влияние на их коэффициенты достаточности капитала.

Предложения Федеральной резервной системы, Федеральной корпорации по страхованию вкладов и Управления валютного контролера привязаны к Базелю III, международному регулирующему соглашению, которое вступило в силу более десяти лет назад в ответ на финансовый кризис 2008 года.

3 минуты

12 октября 2023