95 подписчиков
2/2
🟢ООО «ТФН»
ТФН — небольшое по меркам российского корпоративного сектора торговое предприятие, специализирующееся на торговле средствами связи и мобильной электроникой, солнцезащитными очками и прочими товарами. Компания имеет широкое присутствие на российском рынке благодаря наличию 65 региональных офисов, 54 складов и штата сотрудников, насчитывающего более 600 человек.
У Компании хорошая диверсификация как по клиентам, так и по поставщикам и производителям. При этом наблюдается увеличение доли просроченной дебиторской задолженности по итогам 2022 года.
Однако условия поставок по полной предоплате с предоставлением ТФН различных отсрочек платежей своим клиентам обуславливают необходимость привлечения существенного финансирования оборотного капитала.
Общая долговая нагрузка Компании по итогам 2022 года выросла до 7,3 млрд руб., а также изменилась структура кредитного портфеля (увеличилась доля краткосрочных обязательств). Средневзвешенное за период с 2020 по 2025 год отношение долгосрочного долга к FFO до фиксированных платежей составляет 0,7х, а краткосрочного долга к выручке — 0,2х.
Компания располагает достаточными свободными лимитами по кредитным линиям, а также имеет возможность в случае необходимости выйти на рынок публичного долга с облигационным займом.
1 минута
7 октября 2023