60 подписчиков
Облигации
🛡Облигации - инструмент консервативного инвестирования. Часть от вашего капитала обязательно должна находиться в них, это базовый принцип диверсификации рисков! Сейчас облигации дают высокую доходность, но лучшее ли сейчас время для покупок облигаций?
⚠️ Есть важные нюансы:
Да, длинные ОФЗ это хороший способ «отсидеться» и зафиксировать высокий процент на годы.
Для оптимистов с долгосрочным горизонтом есть длинные выпуски на 17, 15, 14 лет (26238, 26230, 26243). Кто-то может присмотреться к валютным ОФЗ Russia 203*-204*: доходность 6,5% в валюте на 12-20 лет. Начинаются правда, от €60к.
Как всегда, есть свои «если» и «но».
‼️По данным Минэка, недельная инфляция начала увеличиваться. Скорее всего, рост курса транслировался в цены не до конца. А у нас впереди осень: овощи и фрукты неминуемо будут дорожать.
При этом эффект от роста ставки имеет временной лаг. Как и эффект от сокращения трат Минфина, который в следующем году нарастит траты на дополнительные ₽9 трлн. Это огромный фискальный импульс.
В этой ситуации у ЦБ просто не будет опции «не повышать ставку». А если он хочет перейти к её снижению в следующем году, то придется или солидно повышать, или долго держать, или и то, и другое — по обстоятельствам. ОФЗ, видимо, продолжат падать в цене.
Минфину придётся идти на долговой рынок и просить очень много денег, только вот ставки будут совсем другие и доходности тоже.
🌐 Подведу итог:
Да, сейчас действительно хорошие % ставки для покупки облигаций, но вкладывать все деньги в них сейчас точно плохая идея. Скорее всего, ключевую ставку еще поднимут, а компании и государство выпустят дополнительные облигации, доход по которым будет выше!
❓ Алгоритм действий:
1) Открываем ИИС (Чтобы получать вычет);
2) Выбираем облигации с рейтингом ААА или ОФЗ;
3) Покупаем на 1/3 от объема (Чтобы закупить дополнительные выпуски в случае повышения ставки).
P.S. На изображении таблица рейтинга облигаций с пояснениями. Советую ознакомиться, это очень важно!
#обучение
1 минута
6 октября 2023