7316 подписчиков
➡️ Московский Кредитный Банк: отчет МСФО за 2 кв. 2023 года
🟢Кредитный портфель 2114 млрд рублей, +3,8% кв/кв.
🟢Процентные доходы 87,2 млрд, +7,2% кв/кв.
🟢ЧПД 28,1 млрд, +13,1% кв/кв.
🟢ЧПД после резерва 24,7 млрд, +22,6% кв/кв.
🟢ЧКД 4,3 млрд, +17,8% кв/кв.
🟢Чистая прибыль 17,4 млрд, +33,7% кв/кв.
🟢Общая достаточность капитала 13,4%.
У банка можно наблюдать улучшение по всем показателям. И хотя кредитный портфель не растет какими-то огромными темпами, улучшение процентной маржи и снижение объемов выделяемых резервов дают о себе знать.
За первую половину 2023 года банк заработал 30 млрд рублей чистой прибыли, 13 млрд в первой квартале и 17 во втором. При текущей капитализации в 225 млрд рублей P/E выходит в районе 7,4 и это без учета результатов за вторую половину года. Если она будет такой же, как и первая, то форвардный P/E будет в районе 3,7, что очень дешево для банка таких размеров.
Возможно, к их акциям стоит присмотреться. Банк не платил дивиденды с 2019 года, но с текущими результатами и высокой достаточностью капитала они вполне могут к ним вернуться, либо рассмотреть выкуп. В общем, стоит изучить возможные варианты.
Около минуты
21 сентября 2023
159 читали