4647 подписчиков
МТС покупает Ticketscloud
Один из крупнейших телеком-игроков РФ МТС закрыл сделку по покупке билетного агрегатора Ticketscloud: МТС купила контрольный пакет акций предприятия (85%), а у его основателей останется 15%, сообщает РБК.
Сервис зарабатывает на комиссиях с продаж билетов на своей платформе. Стоимость сделки не назвали, но эксперты оценивают ее в примерно 900 млн рублей. Давайте посмотрим, не переплатила ли МТС.
В 2022 году выручка Ticketscloud составила 211,9 млн рублей, а прибыль — 80 млн рублей.
То есть МТС купила компанию по цене примерно в 4,5 годовой выручки и 11,2 годовой прибыли. По американским меркам это нормальная цена, но по российским это весьма недешево.
Правда, Ticketscloud — это очень прибыльное предприятие: в 2022 году компания перестала быть убыточной и показала итоговую маржу свыше 30% от выручки, что очень много.
Для сравнения: аналогичные сервисы МТС Live и Ticketland не такие маржинальные — в том же 2022 году на 1,3 млрд выручки они дали 89,6 млн рублей прибыли, то есть чистая маржа там составила меньше 10% выручки. То есть МТС покупает более успешный сервис, чем свой.
Также важно принимать во внимание, что Live и Ticketland занимают 20% концертно-театрального рынка РФ, а Ticketscloud — еще 12%. После закрытия сделки МТС будет контролировать почти треть рынка, что создает возможности по наращиванию маржи.
Так что с точки зрения долгосрочного инвестирования сделка по покупке Ticketscloud соответствует интересам акционеров МТС.
1 минута
4 сентября 2023