809 подписчиков
#ФосАгро
126 руб. на акцию рекомендовал выплатить совет директоров ФосАгро за I полугодие 2023 г.(див.доха 1,6%), это 100%
свободного денежного потока (FCF).
Окончательное решение будет принято на внеочередном собрании акционеров 30 сентября.
В силу снижения финансовых показателей и роста инвестиционных расходов во II квартале свободный денежный поток составил 16 млрд руб.
Это существенно ниже, чем в I квартале, когда он достигал 43,5 млрд руб. (дивиденды тогда составляли 34 млрд руб.).
Бизнес ФосАгро в III квартале из-за слабого рубля и подъема цены на фосфорные удобрения, скорее всего, покажет рост выручки и прибыли относительно II квартала.
ПРИЧИНА ПАДЕНИЯ
(уже в цене).
Неопределенность, связанная с экспортной пошлиной, которая может быть введена чуть ли не с 1 сентября, является риском для финансового результата и дивидендов III–IV кварталов 2023 г.
Учитывая, что негатив уже в цене,
учитывая, что ФОСАГРО выплачивает максимально возможные дивиденды,
по 7200р., думаю, уже можно покупать.
Около минуты
1 сентября 2023