1150 подписчиков
Башнефть собирает на дивиденды
Башнефть
МСар = ₽284 млрд
❗️Здесь снова нефтяная компания предоставила отчет без сравнения с результатами за аналогичный период прошлого года, поэтому мы сравниваем с 2021-м. Из-за этого аналитики не всегда располагают точными фактами, поэтому дальнейшие комментарии — предположения.
📊Итоги в сравнении с 1 половиной 2021 года
- выручка: ₽413,5 млрд (+15,5%)
- чистая прибыль: ₽76,5 млрд (+173%)
🚀Необходимо помнить, что Башнефть прежде всего — дивидендная история. По текущей дивполитике она направляет на выплаты 25% чистой прибыли. Если компания не будет отклоняться от нее, то результаты первого полугодия уже обеспечили ₽108 на акцию (доходность — 8% к текущей цене "префов").
🔸Результаты второго полугодия скорее всего будут на сопоставимом уровне, так как исторически 70% прибыли компании приносит продажа сырой нефти, рыночная конъюнктура которой позволит компенсировать падение доходов сегмента переработки из-за снижения выплат по демпферу.
🔸В таком сценарии по итогам 2023 года дивидендная доходность Башнефти превысит 15%.
#нефть #Башнефть #отчет #МР_Иванов
Около минуты
31 августа 2023