1 подписчик
Сбербанк - когда будет 300 руб.?
Разбор перспектив в условии повышения ставки.
объект: акции Сбербанка
тикер: SBER
цена: 265 руб.
Сбербанк - сегодня показывает динамику сильнее рынка.
Ранее, я говорил, что банковский сектор крайне перспективен на осенний сезон.
Давайте разберемся чуть глубже, почему:
1. Повышение ключевой ставки приводит к увеличению стоимости фондирования,
что снижает спрос на кредиты из-за повышения процента по ним,
а следовательно и прибыль банка. У Сбербанка подобный риск небольшой,
так как мы видим рост кредитования как у физ. лиц,
так и у корпоративных клиентов за счет закрытия внешних рынков капитала
( компании стали чаще кредитоваться на внутреннем рынке ).
2. Сбербанк имеет свыше 3 миллионов корпоративных клиентов,
среди которых есть доля кредитов с плавающей ставкой,
которая позволит поддерживать высокую маржинальность.
3. За 2 квартал 2023 мы увидели рекордную прибыль в размере 381 млрд р.,
11 сентября нас ждёт отчет за август, где, вероятно, мы увидим продолжение
позитивной динамики.
Резюме: В средне сроке жду минимум 300р. До конца года цель 320р.
На следующий год ждем дивидендов от 30 руб. и выше.
Около минуты
28 августа 2023