7311 подписчиков
ВТБ: отчет за 2 квартал 2023 года
— ЧПД 194,6 млрд рублей, +12,4% кв/кв.
— Резерв 39,8 млрд, -20,8% кв/кв.
— ЧПД после резерва 154,8 млрд, +26% кв/кв.
— ЧКД 55,7 млрд, +32,6% кв/кв.
— ЧП 139,9 млрд, -3% кв/кв.
— Достаточность общего капитала 9,4%, пред. 9.6%.
Отчет у ВТБ вышел хороший. ЧПД выросли за счет роста кредитного портфеля на 6% квартал к кварталу и улучшения маржинальности. В дополнении к этому объем выделяемых резервов значительно снизился, что привело к увеличению ЧПД после резерва аж на 26% кв/кв.
Также сильную динамику можно наблюдать в комиссионных доходах, но за счет чего они так растут непонятно. В отчете ВТБ подробно не раскрывает.
Несмотря на такие хорошие результаты, чистая прибыль банка сократилась на 3% кв/кв. Основная причина — рост административных расходов на 18,2% кв/кв, с 78,6 до 92,9 млрд рублей.
Хотя ВТБ и демонстрирует значительное улучшение по многим показателям, акции банка все также не рекомендовал бы для покупки. Достаточность капитала у них остается одной из самых низких в секторе, а это значит, что дивиденды еще не скоро увидим (а может быть и вообще не увидим). Во втором квартале она еще и снизилась за счет роста просрочки по кредитам (см. 4 и 5 рис.)
Около минуты
28 августа 2023
164 читали