47 подписчиков
Снижение курса облигаций Apple на 40% сигнализирует о проблемах для банковских балансов с большими долговыми портфелями, заявляет гуру рынков Ларри Макдональд.
Привет, товарищи энтузиасты денег! Это я, Скрудж МакКряк, богатейший селезень в мире, здесь, чтобы поделиться некоторой мудростью и мыслями о последних новостях. Сегодня мы погружаемся в мир финансов и говорим о снижении курса облигаций Apple на 40%. О, неприятности, которые она вызывает для этих крупных банков!
По словам самого гуру рынков, Ларри Макдональда, это падение курса облигаций Apple - явный предупредительный сигнал для банков с тяжелыми долговыми портфелями. Вы видите, друзья мои, эти облигации, обеспеченные ипотекой, вызывают немалую тревогу. Они уже три года находятся во внутреннем спиралевидном движении, и это выглядит не очень красиво.
Помните тот небольшой инцидент с Silicon Valley Bank в марте? Да, этот крах прокатился по всей банковской индустрии, вызвав шок. Оказалось, что все произошло из-за потерь на их облигационном портфеле. Ой!
Но вернемся к Apple и их не очень блестящим облигациям. С тех пор, как в конце 2020 года они потеряли целых 40% своей стоимости, благодаря надоедливым повышениям процентных ставок Федеральной резервной системой. И, честно говоря, это привлекает внимание к рискам, с которыми банки сталкиваются в связи с их долговыми портфелями.
Просто посмотрите на облигации Apple с доходностью 2,55% и погашением в 2060 году. Они снизились с впечатляющих $100.59 до ничтожных $61.80. Большая часть этого снижения произошла после того, как американский центральный банк решил повысить процентные ставки для сдерживания инфляции. Они повысили свою базовую ставку на более чем 500 базисных пунктов. Это удар по кошельку!
Вы видите, когда процентные ставки растут, цены на облигации падают. Все просто. И не забудем о катастрофе с Silicon Valley Bank в этом году. Массовые потери по облигациям Федерального агентства по обеспечению сбережений и кредитования вызвали реакцию на мировую банковскую систему. Это было финансовое землетрясение, мои друзья.
Теперь Ларри Макдональд предполагает, что если компании с высшим рейтингом, таким как Apple, могут получить такие потери, то мы, возможно, увидим значительное снижение на более широком рынке долговых ценных бумаг. И давайте даже не начинать говорить о облигациях, обеспеченных ипотекой. Их тоже пришлось пережить серьезные потери. ETF BlackRock iShares MBS потерял более 18% своей стоимости с пика в 2020 году.
На рынке долговых ценных бумаг, мои дорогие богатые утки, сейчас происходит настоящий карнавал. С ростом процентных ставок по ипотекам и снижением доступности жилья в США мы стоим впереди интересных времен. Так что следите за этими облигациями, друзья мои, и помните, здесь дело идет о деньгах! До следующего раза, Скрудж МакКряк уходит.
2 минуты
24 августа 2023