1634 подписчика
🔎Компания O'KEY Group
👨💻📊O'KEY Group представила результаты своей деятельности за первое полугодие 2023 года, и показатели выглядят не слишком впечатляющими. Выручка за этот период выросла всего на 1,7% до 98,5 млрд рублей. Несмотря на то что их дискаунтеры "ДА!" увеличили продажи на 19,2%, в гипермаркетах "О`КЕЙ" продажи упали на 4,6%.
Онлайн-продажи компании увеличились на 23,6% до 3,8 млрд рублей, однако эти темпы роста отстают от общерыночных, где средний рост составил 36,5%. В отчетный период было открыто 11 новых магазинов "ДА!" и закрыто 2 гипермаркета "О`КЕЙ", что привело к сокращению торговой площади на 7,6 тыс. м².
O'KEY Group, несмотря на огромное количество гипермаркетов, испытывает трудности из-за сокращения трафика в этих магазинах. В то время как другие ритейлеры вроде Магнита или Х5 Group, возможно, не заинтересованы в поглощении O'KEY из-за этих трудностей, компания Лента, имеющая схожую бизнес-модель, может рассмотреть вариант слияния.
⚖️По оценкам, стоимость всей компании может достигать 51 млрд рублей, что после вычета долгов составляет капитализацию в 17 млрд рублей. O'KEY Group столкнулась со стагнацией из-за преобладания в структуре бизнеса гипермаркетов. Исходя из текущего положения, для миноритарных акционеров идеальным вариантом было бы поглощение со стороны другого крупного ритейлера.
📉На мой взгляд, O'KEY Group совершенно неинтересная компания. Доминирование гипермаркетов и отсутствие значимого роста делают акции компании менее привлекательными для потенциальных инвесторов. Но, как всегда, стоит принимать решения, основываясь на своем собственном анализе.
✍️Что думаете по поводу акций этой компании?
1 минута
23 августа 2023