46 подписчиков
Гипертрофированная активность на фондовом рынке Nvidia говорит о том, что инвесторы могут не учесть один ключевой риск.
Шум вокруг акций Nvidia достигает абсурдных уровней, мои дорогие подписчики. Эти быки так сосредоточены на искусственном интеллекте, окружающем компанию Nvidia, что, кажется, забыли одну важную деталь. Если Nvidia не сможет произвести достаточно своих высоко востребованных чипов искусственного интеллекта, то она не сможет соответствовать высоким прибыльным ожиданиям Уолл-стрит. И если это произойдет, ну что ж, шарик с хайпом Nvidia может и лопнуть.
Согласно аналитику Stifel Рубену Ройю, фокус инвестиционных дебатов скорее связан с поставками, а не с спросом. Похоже, что опасения о возможности Nvidia удовлетворить спрос на свои чипы находятся в центре внимания каждого. Ведь кто хочет инвестировать в компанию, которая не может удовлетворить спрос, верно?
Сейчас Nvidia может считаться лидером в области искусственного интеллекта благодаря своим чипам H100, которые приводят в действие платформу ChatGPT OpenAI и другие замечательные технологии. Они даже заключили впечатляющие сделки с такими крупными компаниями, как ServiceNow и Snowflake. Но вот подводный камень: сильный спрос заставил Nvidia повысить свои прогнозы по выручке на второй квартал, в результате чего ее рыночная капитализация взлетела на целых 184 миллиарда долларов. Говорят о ростовой истории!
Но воздержитесь, дорогие коллеги-инвесторы. Давайте не забудем о слонах в комнате - неопределенности поставок чипов. Техногиганты, такие как Oracle, Meta и Microsoft, все настаивают на чипах H100 от Nvidia, вызывая опасения о нехватке в Силиконовой Долине. И знаете, что происходит, когда спрос превышает предложение? Люди начинают делать дважды больше заказов, надеясь получить эти таинственные чипы. Это похоже на охоту!
Даже аналитик Bernstein Стейси Расгон соглашается, что поставки являются серьезным риском. Клиенты просто не могут получить достаточно чипов, что приводит к паническим покупкам и атмосфере неопределенности. Ведь мы все знаем, что рано или поздно Nvidia столкнется с трудностями. Это только вопрос времени. Это уже случалось раньше и повторится снова.
Итак, мои дорогие подписчики, пусть акции Nvidia идут на диком пути, но давайте не забудем о потенциальных преградах, которые нас ждут в будущем. Неопределенность поставок чипов - это реальная проблема, и это должно быть в нашем сознании. В конце концов, даже богатейший селезень в мире знает, что в каждые инвестиции есть свои риски. Будьте бдительны, друзья мои, и следите за этими чипами!
Это Скрудж МакКряк, до следующего раза. Помните, дело всегда за деньгами, деньгами, деньгами!
2 минуты
22 августа 2023