7315 подписчиков
ПАО «Группа Черкизово»: отчет за первую половину 2023 года
🟢Выручка 102,8 млрд рублей, +15,6% г/г.
🟢Валовая прибыль 32,9 млрд, +71,9% г/г ❗️
🟢Валовая маржа 32%, предл. 21,5% ❗️
🟢EBITDA 16,6 млрд , +33,9% г/г.
🟢EBITDA margin 16,1%, пред. 13,9%.
🟢Чистая прибыль 16,6 млрд, 2,4Х❗️ ❗️❗️
«Черкизово» опубликовало отчет, который на первый взгляд кажется очень сильным, но если разобраться, то видно, что большой вклад внесла позитивная переоценка биологических активов. Без нее прибыль была бы на уровне прошлого года.
С текущей капитализацией в 167 млрд P/E составляет 6,8. Если внести корректировку на переоценку биологических активов, то значение вырастет до 11. То есть, компания не такая дешевая как может показаться, но и очень дорогой ее не назвать.
Во втором полугодии «Черкизово» занялось уменьшением своей долговой нагрузки. Около 12 млрд рублей было направлено на погашение долгосрочный задолженности, но из-за роста краткосрочных обязательств и задолженности по аренде общий долг снизился всего на 8 млрд рублей, со 126 до 118 млрд. Значение все еще не самое комфортное для выплаты щедрых дивидендов.
На мой взгляд, компания движется в правильном направлении. Тем не менее покупать их акции не хочу, пока аналоги стоят дешево. В будущем можно присмотреться к этим бумагам.
1 минута
21 августа 2023
158 читали