9394 подписчика
АЛРОСА . Отчет 2Q 2023.
АЛРОСА — крупнейшая алмазодобывающая компания, мировой лидер по объему добычи (занимает 30% рынка) и запасов алмазов. Основными направлениями деятельности являются геологоразведка, добыча и продажа алмазов, производство бриллиантов.
• Более 50% акций принадлежит государству.
• Против компании введены блокирующие санкции США.
• Результаты за 1П 23 достойные.
• Индекс мировых цен на алмазы снизился с максимумов 2022 года на 27%. Но девальвация рубля помогла сгладить этот негативный момент.
• У АЛРОСА стал отрицательным чистый долг. Финансовое положение отличное.
• Мультипликаторы средние.
• За 1П 23 возможно выплатят дивиденды, ориентировочно 4₽ на акцию.
• В 1Q 23 дополнительный разовый сбор НДПИ превысил 15 млрд. Также не исключен аналогичный налоговый сбор осенью 2023 года. Плюс возможна выплата налога на сверхприбыль.
• Риски: дальнейшее снижение цен на алмазы, ужесточение санкций, синтетические алмазы.
• Перспективы: возобновление добычи на шахте «Мир», добыча прочих полезных ископаемых.
• Акции сначала года выросли на 50%. Для текущей ситуации цена акций выглядит справедливой. Но если компанию не будут сильно обдирать налогами, и АЛРОСА вернется к выплате дивидендов, то можно ожидать возврата котировок к уровню 100₽.
#ALRS держим?
👍— держим!
🐳— нет!
1 минута
21 августа 2023
148 читали