Найти в Дзене
21 подписчик

✅Вывод


📈 Плюсы:
🔸Чистый долг, включая обязательства по аренде (АО), снизился на 6 % с начала года и составил 471,7 млрд ₽. Это хороший показатель.
🔸Свободный денежный поток за последние 2 года вырос более чем на 70 млрд ₽, что дает компании неплохой плацдарм для развития. Но новостей об использовании накопленных средств пока нет.

📉 Минусы:
🔸Показатель OIBDA составил 63,3 млрд ₽, а рентабельность по OIBDA — 38.4 %. Это несколько ниже результатов за аналогичный период в 2022.
🔸У компании прослеживается снижение доли подключения бизнес-клиентов, но на фоне отсутствия отчетности за прошлый год это может быть сезонным фактором.

✅ «Ростелеком» выглядит проснувшимся после зимовки брендом, который продолжит плавный рост показателей. Это провайдер с лидирующим количеством пользователей в РФ, поэтому при общей благоприятной конъюнктуре рынка рост на дистанции неизбежен. Текущая волатильность вызвана лишь оживлением интереса инвесторов к бумаге на фоне сильной отчетности — в краткосрочной перспективе факторов для роста пока не наблюдаю.

А что вы думаете на счет «Ростелекома»?

👍 Буду покупать
🔥 Уже есть в портфеле
🧐 Думаю продавать

🐈 #разбор
Около минуты