46 подписчиков
Чарли Мангер спрашивает: "Хочешь ли ты быть больше похожим на меня или больше на них?" - Почему он считает диверсификацию "невозможной и мучительной задачей", с которой справится любой дурак.
Всем привет, мои друзья-любители денег! Тут Скрудж МакКряк я, готов разобраться с некоторой финансовой мудростью от никого иного, как Чарли Мангера. Этот парень не чужд скандальных ситуаций, особенно когда речь заходит о диверсификации. Он о ней отзывается весьма негативно, называя это "разрежением". Кто бы придумал такие идеальные термины? За это я должен ему отдать должное.
Согласно Мангеру, диверсификация - это невозможная и мучительная задача. Боже, какие у него есть истории, подтверждающие это! Он рассказывает нам о богатой вдове из 1930-х, которая инвестировала всего $300 000 в пять акций. И знаете что? К тому времени, когда она скончалась в 1950-х, ее состояние выросло до ошеломляющих $1,5 миллиона! И все это без дополнительных затрат или расходов. Вот это успех!
Основная идея Мангера заключается в том, что настоящая магия происходит при сложении процентов, а платежи инвестиционным советникам могут съесть ваши заработанные капиталы. Поэтому он предостерегает от чрезмерной диверсификации и удовлетворения средними результатами. Думаю, в этом есть смысл. Зачем устраиваться на медиокритичность, когда можно стремиться к исключительным доходам?
Стратегия Мангера основана на концентрации. Забудьте о том, чтобы тонким слоем распылять свой капитал по множеству акций. Нет, нет, нет. Он хочет, чтобы вы сосредоточились на нескольких выдающихся бизнесах, которые вы полностью понимаете. Здесь все дело в принятии информированных решений и плавании на волне исключительного роста. И, глядишь, кажется, это работает для Berkshire Hathaway. Их 10 основных активов составляют более 90% от общей стоимости всего портфеля. Неплохо, не так ли?
Но здравствуйте, друзья мои, не спешите. Мангер и его партнер Уоррен Баффетт не являются непогрешимыми, как это видно по их не очень удачной инвестиции в Wells Fargo & Co. Мы все делаем ошибки, даже самые богатые утки в мире. Так что помните, что концентрированные портфели имеют свои собственные риски. Лучше выбирайте мудро, друзья мои.
В конце концов, решать, следовать ли подходу Мангера или обратиться к диверсификации, решать вам. Просто учтите свои индивидуальные обстоятельства, терпимость к риску и инвестиционные цели. Что работает для Berkshire Hathaway, может не подойти всем. И в этом красота инвестиционного мира, мои друзья-утки. У каждого из нас своя стратегия, свой путь к богатству. Просто не погружайтесь в безводный бассейн. Ой!
Это был Скрудж МакКряк, я заканчиваю. Оставайтесь богатыми, друзья мои, и помните, что все дело в холодных, твердых деньгах.
2 минуты
2 августа 2023