224 подписчика
⚡️Распределение активов с помощью криптографии: применение предпочтений для положительной асимметрии.
Ну что, друзья, как и обещал, краткая выжимка по исследованию Blackrock)) В документе рассматривается вопрос оптимального распределения крипты в хорошо диверсифицированных портфелях + анализируются предпочтения инвесторов в отношении положительной асимметрии в доходности битка.
▫️ Состав идеально сбалансированного долгосрочного портфеля: биткойн 84,9%, акции 9,06%, облигации 6,04%.
▫️Оптимальная доля BTC в портфеле = 84,9%, при параметре риска, соответствующем портфелю, состоящему из акций и бондов в пропорции 60 к 40.
▫️ Доходность BTC демонстрирует ярко выраженную положительную статистику, что побуждает инвесторов добавлять биткоин в портфели долевых облигаций.
▫️Даже когда прогнозируется, что BTC потеряет половину своей стоимости, инвесторы энергетического сектора оптимально добавляют в BTC 3% капитала.
▫️Инвесторы с теорией кумулятивной перспективы еще более чувствительны к положительной асимметрии и удерживают распределение BTC на уровне около 4%, когда среднее значение BTC в нормальном режиме соответствует потере 90%.
▫️ Авторы признают, что они брали только доходности BTC и не рассматривали очень большой срез криптовалют, который заслуживает отдельного внимания.
Ну и главный вывод!👇🏻💭
1 минута
1 августа 2023