3840 подписчиков
Сегодня ТГК-14 собирает заявки на новый выпуск
👉 Планируется разместить не менее 1 млрд руб. на 4 года с квартальным купоном. Техническое размещение 1 августа. Кредитный рейтинг: ruBBB+ от ЭкспертРА и BBB+(RU) от АКРА
👉 На МосБирже торгуется 1 выпуск на 3,5 млрд руб. с погашением в 2026 году, который разместили в конце апреля. Средний кредитный спред по выпуску с начала торгов: 456 бп, на закрытии 26 июля: 388 бп
👉 Ориентир по купону: 13,75-14% годовых, что соответствует доходности к погашению 14,48-14,75% годовых и дюрации 3,1 года
👉 Оценки доходности к погашению YTM и спреда к ОФЗ для квартального купона:
* купон 12,75% ~ YTM 13,37% годовых ~ 373 бп
* купон 13% ~ YTM 13,65% годовых ~ 401 бп
* купон 13,25% ~ YTM 13,92% годовых ~ 428 бп
* купон 13,5% ~ YTM 14,2% годовых ~ 456 бп
* купон 13,75% ~ YTM 14,48% годовых ~ 484 бп
* купон 14% ~ YTM 14,75% годовых ~ 511 бп
спред указывается к кривой ОФЗ на 12:00 27 июля для дюрации 3,1 года
Вся представленная информация – личное мнение авторов, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к покупке или продаже финансовых инструментов, заключению договоров. Выбор объектов инвестирования должен отвечать персональным предпочтениям и возможности принимать риски
P.S.: Красная точка на графике показывает значение спреда по итогам торгов. Зеленая линия – среднее значение, желтая - медиана. Последняя дата расчетов для каждой бумаги указывается под графиком
1 минута
27 июля 2023
450 читали