Найти тему
21 подписчик

✅Вывод


📈 Плюсы:
🔸Долговая нагрузка за 1 полугодия снизилась — коэффициент чистого долга к EBITDA сократился с 0.65х до 0.44х.
🔸Менеджмент компании отчитался о перевыполнении плана по росту отгрузок, что хороший признак при низком сезоне.

📉 Минусы:
🔸Расходы на разработку и исследования в этом полугодии выросли до 2.1 млрд ₽, что ослабило финансовые результаты в текущем отчете, но они станут положительным фактором в будущем.
🔸Себестоимость продукта выросла из-за высоких затрат на найм новых сотрудников — это привело к обвалу чистой прибыли и EBITDA на 65 % и 37 % год к году.

✅ Традиционно 1 полугодие — низкий сезон для эмитента и большую часть доходов компания получит в 3 и 4 квартале. Текущую недооцененность компании можно использовать для средне- и долгосрочных портфелей — по прогнозам компании к концу года «Группа Позитив» достигнет своих целей по удвоению бизнеса. Ввиду этого считаю бумагу довольно интересной, к тому же достаточно безальтернативной на нашем рынке.

А что вы думаете на счет «Группы Позитив»?

👍 Буду покупать
🔥 Держу в портфеле
🧐 Не нравится

🐈 #разбор
Около минуты