46 подписчиков
Вот 5 вопросов, которые инвесторы должны задать себе, прыгая в огромный ралли акций "Великолепных 7" в этом году.
Хорошо, мои коллеги-инвесторы, пришло время окунуться в финансовую мудрость, касающуюся так называемых "Великолепной семерки" акций. Эти крупные игроки захватили рост на S&P 500, будто они владеют этим местом, составляя астрономические 73% прибыли за первое полугодие. Но прежде чем вы начнете бросать на них свои деньги, давайте внимательно рассмотрим, что происходит.
Первый вопрос: Как это произошло? Некоторые люди указывают пальцем на искусственный интеллект и говорят, что именно он является магическим катализатором захвата технологических акций. Но, согласно Банку Америки, играют роль и несколько других факторов. Практически нулевые процентные ставки предыдущего десятилетия создали экономику, где каждый говорил: "Сегодня нет денег, но завтра будет большой рост!" Не стоит также забывать старое-доброе движение рынка в пользу крупных игроков. Вдобавок к этому, происходил международный технологический гонка, где все щедро тратились на новые технологии. И, конечно же, пандемия появилась и усилила потребность в этих чудесных технологиях. Наконец, длительная подготовка к технологическим IPO означала, что когда эти компании наконец появились на публичных рынках, они уже были компаниями с мега-капитализацией и роста акций.
Второй вопрос: Было ли это раньше? О да, друзья мои. На протяжении истории мы видели пузыри, питаемые чрезмерным кредитным плечом, демократизацией рынка и безудержной спекуляцией. Тюльпаны в 1700-х годах, пузырь дотком в 90-х и более недавно, бум на недвижимость и криптовалюту. Некоторые закончились слезами, но другие привели к появлению настоящих мечтателей. Так что будьте осторожны.
Теперь давайте сравним это с пузырем дотком начала 2000-х годов. Тогда у нас были некоторые крупные технологические компании, но ничего не сравнимо с гигантами, которые у нас есть сегодня. Эти семь крупных компаний настолько массивны, что они могут справиться с более жесткими регулированиями. Кроме того, у них глубокие карманы, позволяющие им полностью использовать моментум искусственного интеллекта. Это как обладание более объемным набором данных, лучшей базой установленных пользователей и массовым числом подписчиков. Так что это совсем иная игра на этот раз.
Следующий вопрос: На что должны обратить внимание инвесторы? Ну, друзья мои, ни одно ралли не проходит без рисков. По мере роста этих акций, они становятся более уязвимыми к насыщению рынка. И если что-то пойдет не так, инвесторы могут начать массово продавать. Мы также должны следить за крупными игроками в сфере технологий, потому что они любят играть на разных рынках и могут переключаться между победителями и проигравшими. Просто взгляните на Microsoft, вдруг все сфокусировались на кибербезопасности. И не забывайте, что хотя регулирование может контролировать конкуренцию, оно также может затруднить дальнейший рост. Наконец, нам нужно обратить внимание на спрос на эти технологические новинки. Если он начнет снижаться, мы можем увидеть отрицательный рост выручки.
И наконец, как инвесторы могут управлять рисками? Ну, мои дорогие последователи, за пределами этих семи акций с мега-капитализацией есть возможности. Равновесный S&P, несомненно, будет превосходить их по оценкам. Однако, не недооценивайте силу этих семи крупных компаний. Они все равно ожидают превзойти среднюю акцию S&P 500. Поэтому, вместо того чтобы бежать за переоцененными технологическими именами, которые переполнены и едва приносят прибыль, сосредоточьтесь на компаниях с здоровым балансом и тех, которые доминируют на своих рынках.
Это и все, друзья мои! Еще один финансовый урок от вашей любимой утки, Скруджа МакКряка. Помните, в мире инвестиций удача благоволит мудрым, и иногда немного удачи тоже не помешает. Будьте бдительны и держите карманы полными!
3 минуты
17 июля 2023