2299 подписчиков
Индекс волатильности VIX 📈📉📈📉
VIX был первым индексом, введенным Chicago Board Options Exchange (CBOE) для измерения рыночных ожиданий будущей волатильности.
Будучи опережающим индексом, он строится с использованием подразумеваемой волатильности опционов на индекс S&P 500 и представляет собой рыночное ожидание 30-дневной будущей волатильности индекса S&P 500, который считается опережающим индикатором широкого фондового рынка США.
VIX измеряет величину движения цены S&P 500 (т. е. его волатильность).
Чем более сильны колебания цен в индексе, тем выше уровень волатильности, и наоборот.
Помимо того, что это индекс для измерения волатильности, трейдеры также могут торговать фьючерсами, опционами и ETF VIX, чтобы хеджировать или спекулировать на изменениях волатильности в индексе.
Расчет значений VIX 😳
сложен и для понимания его сущности вам не нужен (не надо знать как работает телевизор, чтобы его смотреть ).
Хотя формула математически сложна, теоретически она работает следующим образом: она оценивает ожидаемую волатильность индекса S&P 500 путем агрегирования взвешенных цен нескольких опционов пут и колл SPX.
‼️ Что показывает VIX
Как правило, значения VIX выше 30 обычно связаны с большой волатильностью, возникающей из-за повышенной неопределенности, риска и страха инвесторов.
Чем выше VIX, тем выше уровень страха и неуверенности на рынке, причем уровни выше 30 указывают на огромную неуверенность.
Значения VIX ниже 20 (сейчас ниже 20) обычно соответствуют стабильным периодам без стресса на рынках.
Долгосрочное среднее значение VIX около 21.
Вы наверняка видели индекс страха - так вот это VIX.
🤫 Как торговать VIX ( иными словами, как торговать волатильностью )
Как и все индексы, VIX нельзя купить напрямую.
Вместо этого можно открыть позицию в VIX через ETF ProShares VIX Short-Term Futures ETF ( VIXY ) и iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN ( VXXB ) , но не всем доступны эти ETF 😭
Влияет ли уровень VIX на премии и цены опционов?
Волатильность является одним из основных факторов, влияющих на цены и премии опционов на акции и индексы.
Поскольку VIX является наиболее широко используемым показателем волатильности широкого рынка, он оказывает существенное влияние на цены или премии опционов.
Более высокий VIX означает более высокие цены на опционы (т. е. более дорогие опционные премии), в то время как более низкий VIX означает более низкие цены опционов или более дешевые премии.
😇 Всем удачи, было интересно, ставьте 👍
2 минуты
7 июля 2023