46 подписчиков
Анализ несинхронизированных американских акций скрывает риски рынка.
Американские акции несогласованы, и это сбивает с толку инвесторов. Корреляция S&P 500, которая измеряет насколько близко суточные доходы участников индекса совпадают, снизилась почти до рекордно низких значений. Это похоже на игру в музыкальные стулья, только музыка продолжает играть, а акции движутся в разные стороны. Это может показаться мечтой для выборщиков акций, но не стоит сразу открывать шампанское.
Знаете, инвесторы ожидают еще большего хаоса, так как индекс 3-месячной предполагаемой корреляции Cboe достиг исторического минимума. Это похоже на видение крыс, бегающих без головы. Но вот сюрприз: в то время как некоторым мега-капиталам удается получать деньги, остальная часть рынка просто сидит и скучает. Это похоже на вечеринку, где только популярные дети веселятся, а остальные играют в пасьянс.
Теперь вы можете подумать, что это означает меньший риск и больше возможностей для нас, жадных денег, уток. Но придержите своих лошадей, потому что надвигается шторм. Эти низкие акционные корреляции исторически приводят к всплеску волатильности. Это похоже на пиротехническое шоу, только фейерверки взрываются в вашем инвестиционном портфеле.
Вспомните 2018 год, когда у нас произошел 'Волмагеддон' после подобной ситуации. Индекс волатильности Cboe, также известный как 'индикатор страха', находится на своих самых низких значениях за годы. Но запомните мои слова, когда акционные корреляции находятся на таком низком уровне, этот индикатор страха обязательно увеличится. Это похоже на американские горки, только вместо криков от радости, вы будете кричать о своем кошельке.
Итак, что должен сделать искушенный инвестор, такой как вы? Возможно, пришло время обратить внимание на маленьких игроков. Именно так, я говорю о среднекапсах и стратегии равновесного веса. Средние акции со временем догонят эти мега-капиталы, так говорят. Это похоже на гонку черепахи с зайцем, только на этот раз у черепахи может быть даже шанс.
Но будьте осторожны, мои миллионеры, потому что спокойствие перед бурей может заманить вас на опасную территорию. Трейдеры валют краткосрочную волатильность и корреляцию, как будто завтра не наступит. Это похоже на игру вооруженного противостояния, только куры ставят друг против друга. И когда эта сделка разворачивается обратно, вас ждет дикий адреналин, друзья мои.
Итак, вот мой совет: пристегнитесь, следите за индексными хеджированиями и приготовьтесь к самой захватывающей американской горке в жизни. И помните, на этом сумасшедшем рынке, каждая утка сама за себя.
Это Скрудж МакКряк, отключаюсь. Богатство вам, друзья мои.
2 минуты
5 июля 2023