2 подписчика
Друг, прежде чем вкладываться банковский сектор прочитай этот пост.
Чем экономика лучше себя чувствует – бизнесы открываются, кредитуются и страхуются и тд – тем увереннее себя чувствуют ключевые игроки финансового сектора. Поэтому анализируя тот или иной банк, необходимо четко понимать:
1. на каком рынке он специализируется и является ли он системно значимым. К примеру наш Россельхоз банк отвечает, как это ни странно, за аграрный сектор и является крупнейшим кредитором в этой отрасли.
2. какой именно специфический набор рисков, связанный с профильным сектором (помимо глобальных финансовых и страновых), несет конкретный банк. На фоне разгорающегося ипотечного кризиса в Китае – готов ли ты вложиться в акции основного кредитора в этой сфере: China Construction Bank Corp?
3. является ли данный банк выгодоприобретателем роста экономики страны? Иными словами: «спасут» ли его в случае кризисных ситуаций и в каких отношениях он состоит с регулятором.
Ознакомься с его основными финансовыми показателями и мультипликаторами, влияющими на стоимость его акций:
1. обрати внимание на показатель P/B ( price-to-book ratio) - финансовый коэффициент, равный отношению текущей рыночной капитализации компании к её балансовой стоимости. Выясни для себя каковы причины дисконта у данных акций и готов ты брать эти риски на себя.
2. является ли банк переоцененным или недооценённым. Помощник тебе в этом показатель P/E (price-to-earnings-ratio) - финансовый показатель, равный отношению рыночной стоимости акции к годовой прибыли, полученной на акцию.
3. ответь на вопрос о сбалансированности его активов. В каком отношении состоят корпоративные клиенты, частные клиенты, секторальные предприятия и т.д в его пуле дебиторской задолженности. Каков запас прочности по маржинальности у его клиентов?
4. каков показатель NPL (Non-performing loan) у данного банка. Иными словами, какова суммарная величина срочной и просроченной задолженности в кредитном портфеле.
5. выясни для себя основные направления бизнеса данного банка. Развивает ли он собственную IT платформу? Работает ли в основном на внутреннего потребителя или же имеет выход на международный бизнес? Какие проекты поддерживает и тд и тп. Иными словами нужно понять: развивается ли банк сейчас и будет ли он развиваться в будущем?
Это самое основное, что я хотел сказать в формате поста. Друг, если у тебя появится желание, то я расскажу более подробно.
2 минуты
11 июля 2023