21 подписчик

✅Вывод

📈 Плюсы:

🔸Так называемая кубышка компании сохранилась и даже немного подросла.

🔸Прибыль от продаж выросла в основном благодаря слабому росту себестоимости реализации. По сути, временный фактор, обусловленный общей конъюнктурой рынка.

📉 Минусы:

🔸Снижение чистой прибыли объясняется резким увеличением прочих расходов, которые год к году выросли на 161 %.

🔸Расшифровать прочие расходы довольно просто — это неденежные валютные убытки по курсовым разницам.

✅ В целом, «Сургутнефтегаз» — компания, крайне плохо закрывшая 2022 год, но которая может себе это позволить. Компания сохранила валютный кэш, который считается главным катализатором акций и в перспективе может вернуться к высоким выплатам по привилегированным акциям за 2023 год. Однако нужно еще помнить, что конъюнктура рынка для «Сургутнефтегаза» в прошлом году была куда лучше, чем сейчас на фоне санкции, перестройки экспорта и коррекции сырьевых рынков.

Из компании я вышел ранее, когда префы немного побрили, добавлять в портфель не планирую.

А что вы думаете на счет «Сургутнефтегаза»?

👍 Покупаю и жду нормальные дивы

🔥 Компания мутная и держится только за счет кэша

🐈 #разбор

Около минуты

14 июня 2023