60 подписчиков
🚚Разбор компании Камаз
#KMAZ - лидер по производству грузовых автомобилей в России, доля рынка 36%
В компании работают 30 тысяч человек
Деятельность компании подразделяется на три сегмента:
1)(70%) Производство грузовых автомобилей;
Каждые 10 минут с конвейера сходит новенький Камаз
2) (15%) Автобусы и прочая техника. На дочернем предприятии НефАЗ компания производит автобусы а также прочую технику это прицепы и спецверсии грузовиков, пожарные машины бетономешалки и еще полторы тысячи модификацийя ;
Каждый 3-й автобус в РФ произведён на предприятии НефАЗ
3) Производство запчастей.
90% выручки Камаз получает от продаж в России, остальное от экспорта (в основном в Казахстан И Узбекистан).
Сегодня Камаз производит три поколения грузовых автомобилей. Самая дешёвая модель называется К3 (80%)
К3 собирается уже 30 лет и устарела, НО не зависит от импорта
Среднячок - современная модель K4 (19%). Она комфортнее но ее основные узлы импортные.
Флагман компании - K5 (1%). Современный и комфортный, но почти полностью состоит из импортных запчастей.
⏱В 1969 году в Набережных Челнах был построен завод КАМАЗ. в 70-х завод начал выпускать первый серийный грузовик - К1. Поколение К3 появилось в девяностых, а К4 и К5 только после 2020 года. Основные узлы стали импортными, а кабины взяли от Mercedes-benz.
📈Конкурентные преимущества
1)Лидирующее положение на рынке грузовых автомобилей России;
2)Развитое послепродажное обслуживание в 220 дилерских центров, а они есть в каждом регионе!;
3)Широкая линейка техники, которая удовлетворит любого потребителя;
4)На дорогах России существует ограничение для большегрузов, а здесь 13 тонный Камаз выигрывает у главных конкурентов;
5)Долгосрочный госконтракты;
6)Государство компенсирует камазу утилизационный сбор и финансирует новые поколения грузовиков.
⚠️Риски
1)Зависимость от импорта. После санкций 2022 года грузовики К5 пришлось перевести на запчасти из дружественных стран. Первые
локализованные грузовики уже собраны, а вот получится ли наладить серийный выпуск неизвестно;
2)Конкуренция с китайскими грузовиками, доля которых в России в
начале 2023 года составляет 57% (В 6 раз больше чем годом ранее)
📊 Динамика акций компании будет зависеть от того Сможет ли она запустить серийную сборку грузовиков К5, выдержит ли конкуренцию с китайцами и продолжит ли государство финансировать Камаз.
💵Я купил акции по 193 рубля и усреднил по 187. (сейчас цена в районе 188 рублей/а)
🎯Цель: 260 рублей (+35%)
⏱Срок: 2-3 недели.
Не является ИИР
2 минуты
11 июня 2023