2506 подписчиков
На прошедшей неделе немного докупил акций Сургутнефтегаза. Компания опубликовала отчет за 2022 год РСБУ. И в нем была раскрыта главная интрига - денежная подушка компании сохранена.
Здесь хотел бы вернуться к своей публикации, написанной в августе 2022 года. В ней немного не попал в цифры по основной деятельности компании, недостаточно учел санкционный эффект и эффект от снижения цен в конце года.
У компании получается следующая картина по итогам 2022 года:
Денежная кубышка - 4,29 трлн. руб.
Если компания заработает в 2023 году достаточно низкие для себя исторически 200 млрд без учета переоценки кубышки, то переоценка доллара с 70 до 83 рублей добавил еще 640 млрд руб. к чистой прибыли. Это если доллар останется в цене 83 рубля.
Итого получим грубо 850 млрд рублей чистой прибыли. А это дивиденды на одну привилегированную акцию примерно 7,8 рублей. При сегодняшней стоимости акций 35 рублей это более 22% дивидендной доходности.
При этом, в хорошие годы компания ранее платила неоднократно около 14-18% дивидендов, следовательно при расчетных дивидендах 22% стоимость акций может подрасти перед отсечкой примерно до 45 рублей за одну акцию.
Долю компании буду постепенно наращивать. Пока ориентируюсь на 5% от портфеля.
1 минута
11 июня 2023
951 читали