21 подписчик
✅Вывод
📈 Плюсы:
🔸В 1 квартале глубина переработки нефти увеличилась до 76,0 %, а выход светлых нефтепродуктов вырос до 57,1 %.
🔸Компания предпочитает оплату рублем за экспортную продукцию, что также оказывает положительное влияние.
🔸Сильный драйвером в 1 квартале стал проект «Сахалин – 1», где среднесуточная добыча поднялась в 1,8 раза кв/кв.
📉 Минусы:
🔸Внешнее санкционное давление все еще мешает компании, хотя менеджмент успешно с этим справляется. Например, уход американской компании ExxonMobil с позиции оператора в 1 квартале вызвал простой сразу в нескольких проектах, связанных с разработкой новых месторождений.
✅ «Роснефть» сейчас отличается высокой финансовой устойчивостью — у компании есть более-менее стабильный рынок сбыта, экспорт рассчитывается в рублях и дружественной валюте, а долговая нагрузка и затраты постепенно оптимизируются. Бумаги эмитента хорошо вписываются в долгосрочные портфели инвесторов, но лично я весь этот рост пропустил и добавлять на текущих уровнях бумагу не планирую.
Ставьте 👍, если в портфеле есть Роснефть и 🔥, если есть любая другая нефтегазовая бумага.
🐈 #разбор
Около минуты
7 июня 2023