Найти тему
21 подписчик

✅Вывод


📈 Плюсы:
🔸В 1 квартале, перед стартом высокого сезона, «Фосагро» смогла увеличить производство удобрений на 6,1 %, до 2,812 млн тонн. Результат достигнут благодаря выходу на проектную мощность производственного комплекса в Волхове.
🔸Компания показала результат лучше, чем прогнозы аналитиков. Это было достигнуто за счет мощной оптимизации расходов — общие операционные расходы за 1 квартал уменьшились на 57,3 %.

📉 Минусы:
🔸Продажи остались на старом уровне — рост составил всего 1,5 %, до 2,742 млн тонн. Хотя с учетом перегруженности рынка в 1 квартале, это можно считать условно нейтральной новостью.
🔸Цены реализации удобрений сильно просели на фоне показателей 2022 года. К примеру, тонна селитры стоила 323 $ против 1 500 $, а сера была на уровне 77 $ за тонну против 308 $.

✅ Главным положительным моментом 1 квартала стал рост свободного денежного потока, который, вероятнее всего, будет использоваться для выплаты дивидендов во 2 квартале. С учетом начала активного сезона продаж удобрений, это может стать хорошим драйвером для роста — компания все еще остается достаточно привлекательной для инвесторов, если здраво оценивать фактор неопределенности и конъюнктуру рынка.

А что вы думаете на счет «ФосАгро»?

👍Время брать
🔥Держу в портфеле
🧐Продам как только акции дадут рост

🐈 #разбор
1 минута