119 подписчиков
Формируем портфель грамотно
Есть ли разница между распределением активов в портфеле и диверсификацией - часто спрашивают наши студенты, предполагая, что эти понятия обозначают одно и то же (нет).
Инвестору, особенно начинающему, нужно быть внимательным со смыслами - вокруг множество “денежных блогеров” и “финансовых копирайтеров”, которые в погоне за красивой речью (текстом) используют эти термины как синонимы. Увы. Стоит разобраться.
Что такое распределение активов
Распределение активов - это часть инвестиционной стратегии, ее реализация. Задача - привести портфель в состояние баланса по риску и прибыли, “подогнать” его под цели и запрос конкретного инвестора. Учитываются инвестиционные горизонты, определяется профиль инвестора по риску и т. д.
Некоторые инвесторы понимают термин “распределение активов” как “деление по классам”, например, облигации, акции, фонды, золото и т. п. И это не совсем верно. Речь все же идет о пропорциях, о процентном соотношении классов активов. Но не абстрактном соотношении, некоем универсальном, которое подошло бы каждому инвестору - а о конкретном, которое удовлетворит вас и решит ваши задачи.
Что такое диверсификация активов
По сути, диверсификация - одно из правил снижения рисков. Не будем повторяться про "яйца и корзины". Здесь также нужно быть весьма осмотрительным. “Чем больше бумаг, тем лучше?” - так не работает!
Формируя портфель самостоятельно или с помощью советника, инвестору всегда нужно учитывать - в случае необходимости, кто будет следить за “жизнью” выбранных финансовых инструментов и производить нужные действия? (Если хочется “много различных активов” - имеет смысл приобретать фонды).
Таким образом получается, что распределение активов будет индивидуальным для каждого инвестора, а вот диверсификация в портфеле может быть аналогичной у разных инвесторов.
Задача инвестора - научиться использовать “в связке” оба этих инструмента. Простая аналогия - с оркестром. Каждый инструмент играет свою партию, а в итоге рождается музыка.
В общем, учим матчасть, уважаемые начинающие инвесторы. Тогда “музыка портфелей” будет звучать долго и в мажоре! Матчасть можно подтянуть на наших курсах, добро пожаловать!
#ифит
1 минута
5 июня 2023